Алтанд хөрөнгө оруулах: баяжихын тулд юу хийх вэ

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Үнэт металлд хөрөнгө оруулах зургаан аргын давуу болон сул талуудыг авч үзье.

Алтанд хөрөнгө оруулах нь зүйтэй болов уу

Алтанд хөрөнгө оруулах нь мөнгө оруулах консерватив арга юм. Урт хугацаанд энэ үнэт металлын үнэ цэнэ ихэвчлэн өсдөг. Үүнийг Төв банкны 2008-2020 оны мэдээллээр эмхэтгэсэн нэг грамм цэвэршүүлсэн алтны үнийн өөрчлөлтийн графикаас харж болно.

Гэсэн хэдий ч график нь динамикийг рублиэр илэрхийлдэг бол доллараар энэ зураг арай өөр байх болно гэдгийг санах нь зүйтэй. Учир нь алтны рублийн үнэ өсч магадгүй ч валютын ханшийн нэгэн зэрэг өөрчлөлт нь орлогыг нэмэгдүүлэх, юу ч биш болгох замаар нөхцөл байдлыг эрс өөрчилж чадна.

Алтанд хөрөнгө оруулах тухайд таваас долоон жил биш, хэдэн арван жилийн тухай ярьж байгааг ойлгох хэрэгтэй. Тэсрэх өсөлт, ялангуяа богино хугацаанд, ихэвчлэн найдаж болохгүй.

Алт нь нийт багцын хэлбэлзлийг бууруулах зорилготой хамгаалалтын хөрөнгө гэж тооцогддог. Гэхдээ баталгаатай орлого хүлээх хэрэггүй. Алт бол ашиг өгдөггүй хөрөнгө учраас үнэ нь өөрчлөгдсөн тохиолдолд л түүгээр мөнгө олох боломжтой. Тиймээс үнийн санал буурах эрсдэлтэй бөгөөд та энэ байрлалд хэдэн жилийн турш алдагдал хүлээх хэрэгтэй болно.

Евгений Марченко E. M. FINANCE-ийн захирал

Хоум Кредит банкны шинжээч Станислав Дужинскийн хэлснээр, алт нь уламжлалт хамгаалалтын шинж чанартай бөгөөд зах зээл хямарч байгаа үед эрэлт, үнэ нь өсдөг. Үлдсэн хугацаанд хөрөнгө оруулагчид бусад хэрэгслийг илүүд үздэг.

Жишээлбэл, 2020 оны хоёрдугаар сард нэг трой унц (31.1 грамм) ойролцоогоор 1600 долларын үнэтэй байв. Үүний дараа коронавирусын тахал болон түүнээс үүдэлтэй дэлхийн санхүүгийн зах зээлийн тогтворгүй байдлын үед алтны үнэ хэдэн сарын турш өсөж, наймдугаар сард дээд цэгтээ буюу унци нь 2070 ам.долларт хүртлээ.

Тиймээс "бага худалдаж ав, өндөр зар" гэсэн дүрмийг баримталж, тогтворгүй үед алт зарахын тулд зах зээл харьцангуй тайван байгаа үед хөрөнгө оруулалт хийх нь утга учиртай юм.

Станислав Дужинский

Ойрын ирээдүйд дэлхийн эдийн засаг сэргэхийн хэрээр алтны үнэ цаашид буурах төлөвтэй байгаа тул одоо ийм хөрөнгө оруулалт хийхэд хамгийн тохиромжтой цаг биш гэж шинжээч тэмдэглэжээ.

Гэсэн хэдий ч алт худалдан авах нь урт хугацааны туршид хөрөнгө оруулалтын багцыг тэнцвэржүүлэхэд тохиромжтой сонголт юм. Энэ нь багцын 5-15%-ийн нэг хэсэг байж болно.

Алтны хөрөнгө оруулалт ямар байж болох вэ

Алтан гулдмай

Энэ нь алтанд хөрөнгө оруулахад хамгийн ойлгомжтой арга юм. Та адал явдалт кинонуудаас олон хүнд танил болсон шар тоосго - ембүү худалдаж авч байна.

Хаанаас худалдаж авах вэ

Алтны гулдмайг банкны салбар, мэргэшсэн компани эсвэл хувь хүмүүсээс худалдаж авч болно. Сүүлийнхийг маш болгоомжтой хийх хэрэгтэй. Хэрэв та шийдсэн бол шинжээч алтыг жинхэнэ эсэхийг шалгах хэрэгтэй. Мөн ембүүний гарал үүслийг баталгаажуулсан гэрчилгээ, худалдан авсан баримтыг нь авбал зүгээр байх.

Алтан гулдмайн давуу тал

• Энэ бол мэдрэгчтэй хөрөнгө оруулалтын сонголт юм. Брокерын дансанд байгаа үнэт цааснууд нь виртуаль бөгөөд та алтан гулдмайд хүрч байгаа эсэхийг шалгах боломжтой.
• Элсэлтийн босго нэлээд доогуур байна. Бөмбөлөг нь нэг грамм хэмжээтэй байдаг тул хүн бүр алт худалдаж авах боломжтой.

Алтан гулдмайн сул тал

• Эмбүүг хаа нэг газар хадгалах ёстой. Мэдээжийн хэрэг та тэдгээрийг гэртээ унтлагын өрөөндөө тавиад мартаж болно. Гэхдээ буруу хадгалалт нь алтны үнэ цэнийг бууруулах эрсдэлтэй гэдгийг санах нь зүйтэй. Тиймээс дараа нь хямд үнээр зарахын тулд бүх шошго, бичиг баримтыг хадгалах нь дээр. Тиймээс олон хүн үнэт металлыг сейфэнд хадгалдаг бөгөөд энэ нь мөнгө шаарддаг.
• Алт худалдаж авахдаа та 20% нэмэгдсэн өртгийн албан татвар төлөх шаардлагатай болно - энэ мөнгийг бодит үнээс хэтрүүлэн төлж байна.
• Эмбүүг хулгайлж болно.
• Худалдан авах, худалдах зардлын зөрүү нэлээд том байна. Жишээлбэл, Сбербанкны санал болгосон 2021 оны 3-р сарын эхэн үеийн ханш энд байна.

Хөрөнгө оруулалт хийх нь зүйтэй болов уу

Хувийн санхүү, хөрөнгө оруулалтын менежментийн мэргэжилтэн Игорь Фаинманы хэлснээр, НӨАТ болон алтан гулдмай худалдан авах, хадгалахтай холбоотой нэмэлт зардлаас шалтгаалан энэ нь хамгийн ашигтай хувилбар биш юм.

Таны хүлээлтийг хангахын тулд алт хэр их өсөх шаардлагатай вэ? Голдуу маш чинээлэг хүмүүс биет гулдмайд хөрөнгө оруулалт хийдэг бөгөөд тэд ашиг орлогоо тоолж чаддаггүй, гэхдээ зөвхөн хэдэн тэрбумыг хэмнэх талаар санаа тавьдаг.

Игорь Файнман

Хувь хүнгүй металл данс (OMS)

Энэ бол банкны дансны хувилбар бөгөөд үүн дээр рубль эсвэл доллар биш, харин таны худалдаж авдаг виртуал алт байдаг. Үүний дагуу таны орлого үнийн хэлбэлзлээс хамаарна.

Хаана нээх

Банкууд үүнд оролцдог бөгөөд бүх журам нь ердийн данс нээхээс бараг ялгаатай биш юм.

Эмнэлгийн албан журмын даатгалын давуу тал

• НӨАТ байхгүй.
• Алт хадгалах талаар санаа зовох шаардлагагүй.
• Данс нээх энгийн журам.
• Та гулдмайг худалдан авагч хайх шаардлагагүй - та виртуал алтыг банкинд зарж, ханшаар мөнгөө цуглуулдаг.

Эмнэлгийн албан журмын даатгалын сул талууд

• Энэ бол биет алтаар баталгаажаагүй виртуал алт юм. Ямар нэгэн зүйл болвол баараа аваад гараад явж болохгүй.
• Хувь хүнгүй болсон металл дансыг Хадгаламжийн даатгалын газар хамгаалдаггүй. Хэрэв банкинд асуудал гарвал та мөнгөө алдах болно.
• OMS нь банкны комисстой бөгөөд та ямар ч тохиолдолд төлөх ёстой - орлого хүлээн авсан эсэх нь хамаагүй.
• Худалдах, худалдан авах үнийн хооронд мэдэгдэхүйц ялгаа бий. Жишээлбэл, 2021 оны 3-р сарын 9-нд Сбербанкны санал болгосон зүйл энд байна.

Хөрөнгө оруулалт хийх нь зүйтэй болов уу

Хэрэв бид давуу болон сул талыг жинлэж үзвэл энэ нь алтанд хөрөнгө оруулах хамгийн хялбар сонголт боловч хамгийн ашигтай үр дүнгээс хол байх болно.

Алтан зоос

Энд байгаа бүх зүйл нэрнээс нь тодорхой харагдаж байна - эдгээр нь алтаар хийсэн зоос юм. Тэд хөрөнгө оруулалт, мартагдашгүй. Эхнийх нь ембүүтэй ижил төстэй зүйл бөгөөд энэ тохиолдолд жин нь чухал юм. Сүүлийнх нь аль хэдийн цуглуулах үнэ цэнэтэй байж болно, өөрөөр хэлбэл зарим тохиолдолд жингээр нь хамаагүй илүү үнэтэй зарагдах боломжтой. Гэхдээ процедур нь арай илүү төвөгтэй байх болно - та зоос сонирхдог нумизматчдыг хайх хэрэгтэй.

Хаанаас худалдаж авах вэ

Банкууд, тусгайлсан байгууллагууд эсвэл гараар. Луйварчдын хохирогч болохгүйн тулд хувь хүмүүстэй харьцахдаа шинжээчийг татан оролцуулах нь дээр.

Алтан зоосны давуу тал

• гулдмай шиг, та тэдэнд хүрч, мөнгө юунд зарцуулагдаж байгааг ойлгох болно.
• Хэрэв та тэдгээрийг хэдэн арван жилийн дараа зарна гэж бодож байгаа бол хөрөнгө оруулалтаа мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх боломжтой.
• Хөрөнгө оруулалтын зоос худалдаж авахдаа НӨАТ төлөх шаардлагагүй.

Алтан зоосны сул тал

• Цуглуулгын зоос худалдаж авахдаа НӨАТ төлөх ёстой.
• Цуглуулгын зоосыг зарахад амаргүй.
• Зоосыг хаа нэгтээ аюулгүй, маш болгоомжтой хадгалах ёстой. Хохирол нь тэдний өртгийг мэдэгдэхүйц бууруулж чадна.

Хөрөнгө оруулалт хийх нь зүйтэй болов уу

Зоосонд хөрөнгө оруулалт хийх нь хэрэв та үүнийг маш удаан хугацаанд хийхийг хүсч байвал л хөрөнгө оруулалт хийх нь зүйтэй. Хөрөнгө оруулалтын зоосонд хөрөнгө оруулах нь илүү хялбар боловч цуглуулах зоос нь илүү их ашиг авчрах боломжтой. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн хэдэн арван жилийн дараа нумизматуудын эрэлт хэрэгцээтэй байгаа зүйлийг яг худалдаж авах шаардлагатай байна. Тиймээс та сэдэв рүү шумбахад бэлэн байх хэрэгтэй.

Алтны ETF

ETF нь биржээр арилжаалагдах хөрөнгө оруулалтын сан бөгөөд бирж дээр худалдаж авах боломжтой. ETF-ийн багц нь таны оролцоогүйгээр бүрддэг боловч та өөрөө нэг хэсгийг худалдаж аваад түүний хамтран эзэмшигч болох боломжтой. Алтны сангуудад багцыг биет үнэт металл ашиглан бүрдүүлдэг. Үүний дагуу хувьцааны үнэ алтны үнийн өөрчлөлтийг давхардуулдаг.

Би хаанаас худалдаж авч болох вэ

ETF-ийн хувьцааг хөрөнгийн зах зээл дээр худалдаж авдаг. Үүний тулд брокер эсвэл хувийн хөрөнгө оруулалтын данс шаардлагатай болно.

Дэлхийн хамгийн алдартай сангууд бол SPDR Gold Shares (GLD) болон iShares Gold Trust (IAU) юм. Тэд хоёулаа жинхэнэ алтыг бие махбодийн хувьд эзэмшдэг. Жишээлбэл, Орос улсад FinEx Physically Gold ETF (FXGD) байдаг. 2021 оны 1-р сараас хойш алтан гулдмайд хадгалагдаж байна. Мөн VTB - алтны сан байдаг. Солилцоо”(VTBG). Саяхныг хүртэл үндсэн хөрөнгө нь аль хэдийн танил болсон SPDR алтны хувьцаа байсан бөгөөд 2020 оны 11-р сараас хойш энэ нь биет хадгалалттай алт юм.

Станислав Магера санхүүгийн зөвлөх

Алтны ETF-ийн давуу тал

• Зөвхөн хөрөнгө оруулалт хий, хадгалах талаар санаа зовох шаардлагагүй.
• ETF нь энгийн үнэт цаас шиг хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаалагддаг бөгөөд энэ нь зөвхөн худалдан авах төдийгүй зарахад хялбар байдаг гэсэн үг юм.

Алтны ETF-ийн сул тал

• Брокер эсвэл хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нээх шаардлагатай. Брокер үүний төлөө комисс авна.
• Мөн сан нь ETF-ийг удирдах комисс авдаг.

Хөрөнгө оруулалт хийх нь зүйтэй болов уу

Игорь Файнманы хэлснээр ийм хөрөнгө оруулалтаас тогтмол орлого олох боломжгүй юм. Харин алтны үнэ өсөхөд хадгаламжаа инфляцаас хамгаалж орлоготой болох боломж бий.

Алтан хамтын сан

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангийн (MIF) утга нь ETF-тэй яг адилхан юм. Удирдлагын компани нь алт худалдан авах замаар багцыг бүрдүүлдэг бөгөөд та хамтын сангийн хувьцааг худалдан авч, хамтран эзэмшигч болох боломжтой.

Давуу болон сул талууд нь ETF-тэй төстэй. Хэрэв та брокерийн данс нээлгэх шаардлагагүй бол комиссыг менежментийн компанид төлөх шаардлагатай болно.

Алтны уурхайн хувьцаа

Ийм үнэт цаас худалдаж авснаар та шууд алтанд хөрөнгө оруулалт хийхгүй. Харин та уурхайчид нь эдийн засгийн хувьд амжилтанд хүрнэ гэж найдаж байна. Харин хувьцааны үнэ алтны үнээс ихээхэн хамааралтай.

Би хаанаас худалдаж авч болох вэ

Бусад хувьцааны нэгэн адил хөрөнгийн бирж дээр. Хамгийн том компаниуд нь Полюс, Полиметал, Селигдар юм. Тэдний хувьцаа Москвагийн бирж дээр байдаг.

Алт олборлогч компаниудын хувьцааг худалдан авах давуу тал

• Хөрөнгө оруулалт хийхэд амархан, механизм нь ойлгомжтой.
• Хэрэв компани ногдол ашиг төлдөг бол та түүнд найдаж болно.

Алт олборлогч компаниудын хувьцааг худалдан авах сөрөг тал

Та брокер эсвэл хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нээх хэрэгтэй. Брокер үүний төлөө комисс авна

Хөрөнгө оруулалт хийх нь зүйтэй болов уу

Станислав Магерагийн хэлснээр алт олборлох бизнест хөрөнгө оруулалт хийх нь орлого авчирдаг. Гэхдээ алтны үнэ хэвийн байсан ч бизнесийн өөрийнх нь асуудлаас үүдэлтэй хувьцаанд нэмэлт буурах эрсдэл бий.

Юуг алтны хөрөнгө оруулалт гэж үзэж болохгүй

Алтан үнэт эдлэл

Үнэт эдлэл худалдаж авах нь хөрөнгө оруулалт биш юм.

Үнэт үнэт эдлэлийн ажил багтдаг бөгөөд энэ нь заримдаа бүтээгдэхүүний өртгийн 80% -д хүрдэг. Тэгээд чамаас нэг граммыг нь үнээр худалдаж авна. Тиймээс ээмэг, бугуйвчийг капиталыг хадгалахын тулд биш, харин сэтгэлийн төлөө худалдаж авах хэрэгтэй.

Игорь Файнман

Үл хамаарах зүйл нь ховор цуглуулдаг үнэт эдлэл байж болох ч та ердийн үнэт эдлэлийн дэлгүүрээс олохгүй.

Опцион ба фьючерс

Эдгээр деривативууд нь алтны хөрөнгө оруулалттай ямар ч холбоогүй юм. Харин бид энэ үнэт металлын үнэтэй холбоотой таамаглалыг ярьж байна. Үүнээс болж тэд ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх боломжтой боловч эрсдэл нь нэмэгддэг.

Эдгээр хэрэгслүүд нь зөвхөн туршлагатай хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Хэрэв та дөнгөж хөрөнгө оруулалт хийж эхэлж байгаа бөгөөд хэн нэгэн танд эдгээр сонголтуудын аль нэгийг санал болгож байгаа бол та санал нийлэхээсээ өмнө асуудлыг аль болох сайтар судлах хэрэгтэй.