Яагаад мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч болох ёстой вэ?

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Хөрөнгө оруулалтын өргөн талбар тэдэнд байгаа ч энэ нь минийх байж болно.

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч нь шаардлага хангаагүй хөрөнгө оруулагчаас юугаараа ялгаатай вэ

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэдэг нь мэдлэг, туршлагаа нотолсон санхүүгийн зах зээлд оролцогчдын тусгай ангилал юм. Энэ эрх зүйн статусыг санхүүгийн компаниуд, төрийн байгууллагууд, зарим хүмүүст олгодог. Үүний тусламжтайгаар тэд ямар ч хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах боломжтой, учир нь тэд юу хийж байгаагаа ойлгодог тул эрсдэлтэй бизнесийг өөрсдөө хариуцдаг.

Анхдагч байдлаар хөрөнгө оруулагчийг шаардлага хангаагүй гэж үздэг. Үүнийг зөвхөн 2021 оны 6-р сарын 11-ний өдрийн 192-ФЗ "ОХУ-ын зарим хууль тогтоомжид нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай" Холбооны хуулиар харьцангуй найдвартай, энгийн үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.

• хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагдахыг зөвшөөрсөн Оросын компаниудын хувьцаа;
• ОХУ болон Евразийн эдийн засгийн холбооны бусад улс, Европын холбооны гишүүн орнууд, Ирланд, Их Британийн засгийн газрын бонд;
• ижил орны хөрөнгө оруулалтын зэрэглэл өндөртэй пүүсүүдийн корпорацийн бонд;
• нээлттэй, биржээр арилжаалагддаг, хаалттай хөрөнгө оруулалтын сангуудын хувьцаа.

2020 онд Оросын хөрөнгийн биржид 4.5 сая орчим шинэ хөрөнгө оруулагч орж ирсэн гэж Төв банк тооцоолжээ. Энэ нь Оросын нийт хөрөнгө оруулагчдын тал хувь юм. Энэ бол зохицуулагчийн удирдлага бөгөөд энгийн хүмүүсийг нарийн төвөгтэй, эрсдэлтэй хэрэгслүүдээс илүү хамгаалах шаардлагатай гэж шийдсэн.

Тиймээс 2021 оны 10-р сарын 1-нээс Орост мэргэжлийн бус хөрөнгө оруулагчид "мэргэшсэн онцгой хамгаалалттай" болон "мэргэшсэн сул зогсолт" гэсэн хоёр төрлийн хөрөнгө оруулагчтай болно. Эхнийх нь зөвхөн дээрх жагсаалтаас хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой болно. Сүүлийнх нь тусгай туршилтанд хамрагдах шаардлагатай бөгөөд стандартыг нь боловсруулж байгаа хэвээр байна. Шагнал нь эрсдэлтэй, гэхдээ илүү ашигтай байж болох хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийх зөвшөөрөл, тухайлбал: фьючерс, S&P 500 индексээс гадуурх гадаадын компаниудын хувьцаа, бусад орны бонд.

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчийн статус яагаад хэрэгтэй байна вэ?

Хувийн хөрөнгө оруулагчид "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" 1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн 39-ФЗ (2021 оны 6-р сарын 11-ний өдрийн нэмэлт өөрчлөлт) Холбооны хуулийн энэ статусыг хүлээн авдаг: тэдэнд байгаа хөрөнгө оруулалт нь үнэт цааснаас илүү ашиг авчрах боломжтой. томоохон компаниудын. Нөгөөтэйгүүр, чадварлаг хөрөнгө оруулагчид маш их эрсдэлтэй, хөрөнгө оруулалтгүй үлдэх магадлалтай гэдгээ ойлгож, хүлээн зөвшөөрдөг.

Үнэт цаасны тодорхой багц нь брокероос хамаардаг боловч дүрмээр бол эдгээр нь:

• S&P 500 хөрөнгийн биржид ороогүй, гадаадын бирж дээр арилжаалагддаг гадаадын компаниудын хувьцаа, бонд: Америк, Британи, Герман, Хонконг болон бусад.
• Гадаадын деривативууд: хувьцаа, бонд, валют, индексийн фьючерс, опцион, форвард.
• Аливаа менежментийн компанийн гадаад бирж дээрх ETF.
• хөрөнгийн бирж болон биржийн бус зах зээл дээр арилжаалагддаг пүүс, мужуудын (гадаад валютаар зээлэх).
• Хөрөнгө оруулалт, венчур, эрсдэлээс хамгаалах сангийн хувьцаа.

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч болоход юу хэрэгтэй вэ

Авахын тулд 1. 1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн 39-FZ Холбооны хууль (2021 оны 6-р сарын 11-ний өдрийн нэмэлт өөрчлөлт) "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай"

2. ОХУ-ын Банкны 2015 оны 4-р сарын 29-ний өдрийн 3629-U тушаал "Хүмүүсийг мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэж хүлээн зөвшөөрөх, мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөн хүмүүсийн бүртгэлийг хөтлөх журам" энэ статус, хуулийн этгээд санхүүгийн хамтран ажиллах ёстой. зах зээл эсвэл 200 сая рубль ба түүнээс дээш хөрөнгөтэй. Ихэнхдээ мэргэшсэн хүмүүс нь хөрөнгө оруулалт, тэтгэврийн сан, даатгалын компаниуд, банкууд, олон улсын санхүүгийн байгууллагууд, Оросын зарим хэлтэс юм.

Хувь хүн ОХУ-ын Банкны 2015 оны 4-р сарын 29-ний өдрийн №1-р тушаалыг хүлээн зөвшөөрдөг. Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч, брокер, арилжааны банкууд "Хүмүүсийг мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчаар хүлээн зөвшөөрөх, мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөн хүмүүсийн бүртгэлийг хөтлөх журам"-ын No 3629-U. Тэд хуульд заасан шаардлагын жагсаалтын дагуу хүнийг үнэлдэг. Хөрөнгө оруулагчийн хувьд аль нэг шалгуурыг хангасан байхад л хангалттай.

Шаардлагатай хэмжээний мөнгөтэй байх

Хөрөнгө оруулагч нь тодорхой хөрөнгөд дор хаяж 6 сая рублийн хөрөнгө оруулалт хийсэн гэдгээ батлах ёстой.

• оросын болон гадаадын банкуудын дансанд байгаа аливаа валют;
• хуваарилагдаагүй металлын дансны үнэт металл;
• хөрөнгө оруулалтын сангийн хувьцаа, бонд, нэгж, түүний дотор итгэлцлийн удирдлагад шилжүүлсэн;
• фьючерс, опцион болон бусад дериватив зах зээлийн хэрэгслүүд.

Гадаадын брокеруудын үнэт цаас, үл хөдлөх хөрөнгө, автомашин, түүнчлэн зээлийн карт, хуулийн этгээдийн дансны мөнгө зэргийг тооцохгүй.

Санхүүгийн зах зээл дээр маш их арилжаа хийдэг

Сүүлийн дөрвөн улирлын үнэт цаас болон деривативын гүйлгээг тооцдог. Хөрөнгө оруулагч нь дор хаяж зургаан сая рублийн арилжаа хийж, дор хаяж 40 гүйлгээг хааж, сард нэгээс доошгүй удаа хийх ёстой.

Эдийн засгийн боловсрол, гэрчилгээ, гэрчилгээ авах

Хэрэв хөрөнгө оруулагч эдийн засгийн чиглэлээр дээд боловсрол эзэмшсэн бол ийм хүн тэр даруй мэргэшсэн гэж хүлээн зөвшөөрөгдөхөд бэлэн байна. Хуулинд сургалтын тусгай хөтөлбөрийг заагаагүй тул брокерууд ямар мэргэжлээр тохирохыг өөрсдөө шийддэг. Гэхдээ их сургууль нь үнэт цаасны зах зээлийн мэргэжлийн хүмүүсийг баталгаажуулах эрхтэй байх нь чухал юм. Одоо зөвхөн дөрвөн байгууллага үүнийг хийж чадна: MFC сургалтын төв, Самарагийн эдийн засгийн их сургууль, Уралын хөрөнгийн зах зээлийн дээд сургууль, Оросын эдийн засгийн их сургууль.

Өөр нэг сонголт бол өөрийгөө судалж, шалгалт өгч, санхүүгийн зах зээлийн мэргэжилтэн, аудитор эсвэл даатгалын актуарийн гэрчилгээ (санхүүгийн аюулгүй байдал, эрсдэлийн мэргэжилтэн) эсвэл Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) эсвэл гэрчилгээ авах явдал юм. Санхүүгийн эрсдэлийн менежер (FRM) …

Санхүүгийн байгууллагад ажиллах

Зөвхөн санхүүгийн зах зээлтэй шууд холбоотой ажлыг л авч үздэг: та үнэт цаас эсвэл деривативтай гүйлгээ хийх, эрсдэлийг удирдах, аналитик хийх, эсвэл ядаж худалдаачдад зориулсан зөвлөмж бэлтгэх хэрэгтэй.

Хэрэв тухайн байгууллага өөрөө чадварлаг хөрөнгө оруулагч гэж тооцогддог бол тухайн хүнд хоёр жилийн ажлын туршлага хангалттай. Үгүй бол гурван жил шаардлагатай.

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчийн статусыг хэрхэн зөв бүртгэх вэ

Орос улсад мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчдын улсын нэгдсэн бүртгэл байдаггүй. Брокер, менежментийн компани бүр өөрийн гэсэн ОХУ-ын Банкны 2015 оны 4-р сарын 29-ний өдрийн 3629-U "Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэж хүлээн зөвшөөрөх, мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөн хүмүүсийн бүртгэлийг хөтлөх журам"-ын тушаалыг хөтөлдөг. журам дахин.

Энэ нь зарим талаараа интернетэд чадварлаг хөрөнгө оруулагчийн статусыг хямд үнээр авах олон санал байдаг: орлого, арилжааны хэмжээ, ажлын туршлага зэрэг хуурамч гэрчилгээ ашиглах. Төв банк компаниудын бүртгэлийг үе үе шалгадаг учраас үүнтэй санал нийлэхгүй байсан нь дээр.

Хэрэв хуурамч зүйл илэрсэн бол хөрөнгө оруулагч хамгийн сайндаа бүх хөрөнгөө шууд хаах болно. Муугаар бодоход та бичиг баримтыг хуурамчаар үйлдсэн, залилан хийсэн хэргээр шүүхэд дуудагдах болно.

Компани бүр хууль эрх зүйн процедурыг явуулах өөрийн гэсэн дүрэмтэй байдаг бөгөөд заримдаа хуульд зааснаас илүү хатуу байдаг. Тиймээс тодорхой үйлдлүүд өөр байж болох ч ерөнхий мөн чанар нь дараах байдалтай байна.

Баримт бичгийг бэлтгэх

Компани нь хөрөнгө оруулагч нь шаардлага хангасан статусыг авах боломжтой эсэхийг баталгаажуулахыг хүсэх болно. Дэмжих баримт бичгийг урьдчилан цуглуулах нь зүйтэй.

• Банкны хуулга, менежментийн компанийн тайлангууд зургаан сая байгаа гэдгийг батлах.
• Брокерын дөрвөн улирлын гүйлгээний тухай мэдэгдэл - эргэлт, гүйлгээний тоог харуулна.
• Диплом, ахлах сургуулийн диплом эсвэл гэрчилгээ - боловсролыг баталгаажуулах.
• Хөдөлмөрийн дэвтэр эсвэл гэрээний хуулбар - ажлын туршлагыг баталгаажуулах.

Дараа нь та банк эсвэл брокерын оффис дээр ирж, өргөдөлд гарын үсэг зурж, шаардлагатай бичиг баримтыг бүрдүүлэх хэрэгтэй. Заримдаа тэдгээрийг цахим шуудангаар эсвэл бүртгүүлсэн шуудангаар илгээж болно. Албан ёсны талаар тодорхой байгууллагатай нягтлан шалгах нь дээр.

Анкет бөглөнө үү

Өргөдлийн маягт нь өөр өөр боловч хамгийн багадаа хувийн мэдээлэл, дагалдах баримт бичгүүдийг багтаасан болно. Тэдгээрээс гадна байнга тохиолддог зүйлс:

• Статус олгосон хэрэглүүр. Хөрөнгө оруулагч нь үнэт цаас, фьючерс, опцион, аль алинд нь тэнцэх эсэхээ сонгох боломжтой.
• Өсөн нэмэгдэж буй эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөх. Хүн бүх хөрөнгөө алдах боломжтой хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах боломжтой болно.
• "Үнэт цаасны зах зээлд хөрөнгө оруулагчдын эрх, хууль ёсны ашиг сонирхлыг хамгаалах тухай" 1999 оны 3-р сарын 5-ны өдрийн 46-FZ Холбооны хуулийг нөхөн олговрын сангаас төлөхөөс татгалзах. Энэ нь дампуурсан компаниудын хөрөнгө оруулагчид, хувьцаа эзэмшигчдэд тусалдаг төрийн өмчит компани юм - гэхдээ зөвхөн хувь хүмүүст.

Баримт бичгийг брокер руу илгээнэ үү

Брокер эсвэл банкны талын менежерүүд үлдсэнийг нь өөрсдөө хийх болно: тэд бичиг баримт, өргөдлийг шалгаж, нэмэлт мэдээлэл хүсч, хөрөнгө оруулагчийн мэдээллийг мэргэшсэн хүмүүсийн жагсаалтад нэмнэ.

Компанийн оффис дээр паспорттай эсвэл цахим гарын үсэг ашиглан таних замаар явах шаардлагатай гэдгийг энд анхаарч үзэх нь чухал юм.

Юуг санах нь зүйтэй вэ

1. Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэдэг нь мэдлэг, туршлагаа баталгаажуулсан санхүүгийн зах зээлд оролцогчдын ангилал юм. Энэ бол ард түмэн, зарим байгууллага эрх зүйн статустай байдаг.
2. Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч хязгаарлагдмал хөрөнгийн жагсаалтад хөрөнгө оруулалт хийж болно, чадварлаг хөрөнгө оруулагч бүх зүйлд хөрөнгө оруулалт хийж болно.
3. Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчдад байгаа хэрэгслүүд нь өндөр ашиг авчирч, бүх хөрөнгийг устгаж чадна.
4. Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчид нь санхүүгийн боловсролтой, зохих ажлын туршлагатай, зах зээл дээр их хэмжээний гүйлгээ хийдэг, эсвэл 6 сая рублийн хөрөнгөтэй хүмүүс байж болно.
5. Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчийн статусыг банк, брокерууд өөрсдөө тогтоодог тул журам, шаардлага нь хүн бүрт өөр өөр байдаг.