Итгэлцлийн менежмент гэж юу вэ, түүний ашиг тус юу вэ

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Мэргэжилтнүүд танд тохирсон стратегийг сонгож, ирээдүйтэй хөрөнгөд хөрөнгө оруулах болно.

Итгэлцлийн менежмент гэж юу вэ

Энэ нь хөрөнгө оруулагч өөрийн хөрөнгөө хөрөнгө эсвэл үл хөдлөх хөрөнгөөс ашиг олдог мэргэжилтнүүдэд шилжүүлэх явдал юм. Хөрөнгө нь бараг ямар ч байж болно: үнэт цаас, үл хөдлөх хөрөнгө, аж ахуйн нэгж, тэр ч байтугай зохиогчийн эрх.

Итгэлцлийн менежмент нь тодорхой хугацаанд байгуулагдсан гэрээ бөгөөд өмчлөх эрх нь эзэмшигчид үлддэг. Менежерүүд үйлчилгээнийхээ төлөө ашгийн багахан хэсгийг л авдаг. Үнэн бол жүжигчид үүнийг баталгаажуулдаггүй - хөрөнгө оруулалт хийснээр энэ нь боломжгүй юм.

Гол нь мэргэжилтнүүд хөрөнгөө хэзээ хадгалах, өөрийг нь хэзээ зарж, худалдаж авахыг илүү сайн ойлгодог - ингэснээр эрсдэлд орж, орлого олохгүй байх болно. Тиймээс энгийн ETF-ийг итгэлцлийн менежментийн үйлчилгээ гэж үзэж болно - энэ нь хуульд ч заасан байдаг.

Гэсэн хэдий ч итгэлцлийн менежментийг бусад зорилгоор ашигладаг.

• Удамшлын шилжилт. Мэргэжилтнүүд нас барсан хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгийг захиран зарцуулдаг бол өв залгамжлагчид албан ёсны ажил хийж, хэргийг хүлээн авч, өв залгамжлах эрхээ авдаг.
• Хамтарсан өмч. Хувьцаатай хэд хэдэн хөрөнгө оруулагчид, жишээлбэл, компани эсвэл орон сууцны цогцолборт хөрөнгөө нэг газар шилжүүлдэг: энэ нь бүх зүйлийг хянаж, ашиг олоход хялбар болгодог.
• Хог хаягдлыг хамгаалах. Менежерүүд өв залгамжлагчид нь өсч томрох, боловсрол эзэмших, хүүхэдтэй болох хүртэл хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгийг хадгалдаг.

Хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийг хэн удирддаг

Менежментийн компаниуд. Эдгээр нь ихэвчлэн банк, брокер, төрөлжсөн пүүсүүд, бага хөрөнгө оруулалтын платформ, бичил санхүүгийн байгууллага, зээлийн хоршоо юм.

Ийм компани бүр нь өөрийгөө зохицуулах байгууллагын нэг хэсэг юм - нэг чиглэлээр ажилладаг пүүсүүдийн ашгийн бус холбоо. Эдгээр бүлгүүд гишүүдээ хэт эрсдэлд орохгүй бол дүрэм журам, мэргэжлийн стандартыг хэрхэн дагаж мөрдөж байгаа эсэхийг хянадаг.

Зөвхөн санхүүгийн компани байх нь хангалтгүй, үнэт цааснаас бусад бүх хөрөнгийг удирдах зөвшөөрөл хуульд заасан байдаг. Тусгай зөвшөөрлийг Төв банкнаас олгодог тул өөрийгөө зохицуулах байгууллагад орохыг шаарддаг.

Итгэлцлийн менежмент гэж юу вэ

Компаниуд янз бүрийн үйлчилгээнд мэргэшсэн. Зарим нь мөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө, бизнесийн ашиг сонирхол, үнэт цаас зэрэг бүх хөрөнгөтэй харьцахад бэлэн байдаг. Эдгээр пүүсүүд ихэвчлэн нэг буюу хэд хэдэн чинээлэг үйлчлүүлэгчидтэй ажилладаг тул тэднийг гэр бүлийн оффис буюу "гэр бүлийн оффис" гэж нэрлэдэг.

Гэсэн хэдий ч ихэвчлэн гурван том ангиллын аль нэгээр үйлчилгээг санал болгодог.

Итгэлцлийн үл хөдлөх хөрөнгийн менежмент

Хөрөнгө оруулагч нь байнгын анхаарал шаарддаг зарим төрлийн хөрөнгийг эзэмшдэг боловч үүнд хангалттай цаг хугацаа, эрч хүч байхгүй үед тэд ийм пүүсүүдэд ирдэг.

Жишээлбэл, энэ нь үл хөдлөх хөрөнгө түрээслэх үед тохиолддог. Үл хөдлөх хөрөнгийн агентлагууд байрыг хянаж, нийтийн үйлчилгээний төлбөрийг төлж, түрээслэгч хайж, бүх хэлэлцээрийг хийж, хураамж авдаг. Эзэмшигч нь менежерт татвар, шимтгэлээ хасаад зүгээр л ашиг олдог.

Өөр нэг жишээ бол бизнес юм. Эзэмшигч нь аж ахуйн нэгжийг бүхэлд нь эсвэл үйл явцын зарим хэсгийг удирддаг итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчийг томилдог. Мөн эзэн нь, жишээ нь, урт хугацааны стратеги эрхэлж байна.

Итгэлт мөнгөний менежмент

Заримдаа хөрөнгө оруулагчид маш их хөрөнгөтэй байдаг бөгөөд тэдгээр нь үхсэн жинтэй, эсвэл хэд хэдэн хадгаламжид байдаг. Дараа нь хөрөнгийг менежментийн компанид шилжүүлж, үүнийг нэмэгдүүлэх боломжтой: хөрөнгө оруулалтын сангийн хувьцааг худалдаж авах, бусад пүүсүүдэд хөрөнгө оруулах, үнэт металл худалдаж авах, цуглуулах дарс болон бусад зүйл.

Менежерүүд мөнгөө яг хаана байршуулах нь үйлчлүүлэгчтэй хийсэн гэрээнээс хамаардаг бөгөөд нөхцөл нь ихэвчлэн хувь хүн байдаг.

Үнэт цаасны итгэлцлийн удирдлага

Хамгийн түгээмэл ангилал бол тухайн хүнд хувьцаа, дериватив эсвэл биржийн бус зах зээлд хөрөнгө оруулахад нь тусалдаг. Энэ нь мөнгөний менежменттэй маш төстэй боловч хөрөнгө оруулагч нь үнэт цаасаа шилжүүлдэг, эсвэл хөрөнгөө шууд зах зээл дээр хөрөнгө болгон хувиргадаг.

Оросууд энэ сегментэд 9 их наяд гаруй рубль хадгалдаг: гуравны нэг нь хөрөнгө оруулалтын санд, тал орчим нь тэтгэврийн санд байдаг. Ангилал нь хамгийн хурдан өсч байна: жилд 13-15%.

Хэзээ хөрөнгөө итгэлцэл рүү шилжүүлэх вэ

Бид хамгийн алдартай сонголтыг судлах болно - мэргэжлийн хөрөнгө оруулалтын тусламж. Орос улсад 2020 онд бараг хагас сая хүн ийм стратегийг сонгосон гэж Төв банк тооцоолжээ.

Мэдлэг хангалтгүй эсвэл өөртөө хөрөнгө оруулалт хийх нь аймшигтай юм

Бүх хүмүүс санхүүгийн үзүүлэлтүүдийг ойлгож, компаниудыг судалж, ашигт ажиллагааг нь тооцож, түүнээс татвар, шимтгэлийг хасахад бэлэн байдаггүй. Мөн бизнесийн мэдээ унших нь аймшигтай байж болно. Жишээлбэл, Суэцийн сувагт чингэлэг хөлөг онгоц 7 хоног гацсан, за яахав. Гэтэл дэлхийн эдийн засаг энэ түгжрэлээс болж өдөрт 6 тэрбум доллар зарцуулж байсан.

Үнэгүй мөнгө байхад

Нэг зах зээл эсвэл эдийн засгийн салбарын хэлбэлзлээс хамаарахгүй төрөлжүүлсэн багц нь үнэтэй байх болно: хөрөнгийн бирж дээр хувьцаа, бондыг 10-100-1000 ширхэгээр зардаг. Хэрэв хөрөнгө оруулагчид хэдэн сая төгрөг байхгүй бол тэр ихэвчлэн нэг хэсэг ETF худалдаж авдаг. Дүрмээр бол хувьцаа нь хэдэн мянган рублийн үнэтэй байдаг боловч энэ нь сайтар бодож, олон янзын хөрөнгийн багцад оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.

Хэт их үнэгүй мөнгө байгаа үед

Хэрэв хөрөнгө оруулагч хэдэн арван, хэдэн зуун сая рубль хуримтлуулсан бол түүнд зөвхөн хувьцаа худалдаж авах нь хангалтгүй юм. Бидэнд үнийн хэлбэлзлээс хамгаалах тусгай худалдааны стратеги, эрсдэлээс хамгаалах хэрэгсэл хэрэгтэй. Үүнийг хийхийн тулд хүн бүр бэлэн байдаггүй санхүүгийн нарийн төвөгтэй механизмуудыг ойлгох хэрэгтэй.

Та маш их цаг үрэхийг хүсэхгүй байгаа үед

Ер нь хөрөнгө оруулалт бол цаг хугацаа, хүч хөдөлмөр, заримдаа мөнгө шаарддаг хоёр дахь ажил юм. Хөрөнгө оруулагч санхүүгийн бүх хэрэгслийг сайн мэддэг байж болох ч гэр бүлийнхэнтэйгээ амралт, найз нөхөдтэйгээ зугаалахыг илүүд үздэг. Удирдлагыг үндсэн ажил мэргэжилтэй хүмүүст шилжүүлж болно.

Та янз бүрийн санхүүгийн хэрэгсэлд хандахыг хүсч байвал

Мэргэжилтнүүд мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчийн статустай байдаг тул бусад улс орнууд болон санхүүгийн нарийн төвөгтэй хэрэгслүүдэд хөрөнгө оруулах боломжтой. Жирийн иргэд зөвхөн Москва, Санкт-Петербургийн хөрөнгийн бирж дээрх үнэт цаас, мөн улс доторх үл хөдлөх хөрөнгө, бизнесийн хөрөнгө оруулалтыг авах боломжтой. Эдгээр хөрөнгийн ашигт ажиллагаа нь жилийн 5-10% байна. Харьцуулбал: Америкийн үл хөдлөх хөрөнгийн REIT сангийн түүхэн ашиг 10, 9% -д хадгалагдаж, хямралын үед тийм ч их унадаггүй.

Итгэлцлийн удирдлагын аль сонголт танд хамгийн тохиромжтой вэ?

Итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчид олон үйлчлүүлэгчидтэй ажилладаг бөгөөд үргэлж хувийн хөрөнгө оруулагчид байдаггүй. Жишээлбэл, даатгалын компаниуд өөрсдөө үнэт цаас худалдаж авдаггүй, даатгуулагчийн мөнгийг мэргэжлийн хүмүүст шилжүүлдэг. Гэхдээ бид хүмүүст зориулсан санал хүсэлтийг шийдвэрлэх болно.

Хэрэв та дөнгөж эхэлж байгаа бол

Хамтын итгэлцлийн менежмент хамгийн сайн. Тэрээр элсэлтийн босго багатай - эхний хөрөнгө оруулалтад 2-3 мянган рубль хангалттай байх болно. Үүнээс гадна, та хаана, хэрхэн илгээх талаар санаа зовох хэрэггүй: менежментийн компани хөрөнгө оруулалтын мэдүүлгийн дагуу хөрөнгийг сонгодог. Энэ баримт бичиг нь менежерүүдийг хүссэн зүйлдээ хөрөнгө оруулахаас сэргийлдэг.

Хувийн хөрөнгө оруулагчдын мөнгөний бараг тал хувь нь уг биржид ийм замаар ордог. Тиймээс, бүх зүйл нэг завинд байдаг - хэрэв ашиг багатай эсвэл хөрөнгө оруулагч мөнгөө алдвал энэ нь түүний буруу биш юм. Хөрөнгийн зах зээл бүхэлдээ унаж байгаа бөгөөд олон хөрөнгөнд хамтын хөрөнгө оруулалт хийх нь хэд хэдэн компанийн хувьцааг дангаараа худалдаж авахаас ч илүү аюулгүй байх магадлалтай.

Энэ үйлчилгээг янз бүрийн хөрөнгө оруулалт, тэтгэврийн сангууд санал болгодог. Мэргэжлийн хүмүүс "уурын зуух" -д олон хүнээс мөнгө цуглуулж, түүнийгээ нэг багц болгон удирддаг: тэд хувьцаа, бонд, хадгаламжид хөрөнгө оруулалт хийдэг. Санхүүгийн компаниуд мөнгө шилжүүлэх олон аргыг санал болгодог.

Та зүгээр л бирж дээр ETF-ийн хэсгийг худалдаж аваад өөр өөр улс орны хэдэн зуун компанийн багцад хэдэн мянгаар хувь эзэмших боломжтой. Мэргэжлийн хүмүүс ногдол ашиг, татвар, бүтцийн менежментийн дахин хөрөнгө оруулалт хийх болно.

Өөр нэг арга бол хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулах явдал юм. Энд элсэлтийн босго аль хэдийн өндөр, 20-30 мянган рубль байна. Жишээлбэл, Sberbank Asset Management нь хөрөнгө оруулагчаас мөнгө авч, түүгээр хэд хэдэн биржийн арилжааны санг худалдаж авдаг. Дараа нь тэр хөрөнгийн хоорондын харьцаа ижил түвшинд хэвээр байгаа эсэхийг баталгаажуулдаг.

Хамтын итгэлцлийн удирдлагын зарим шинж чанаруудын талаар санах нь зүйтэй. Зарим хүмүүсийн хувьд эдгээр нь давуу тал, бусад хүмүүсийн хувьд хасах болно.

• Сангууд хөрөнгө оруулалтын талаар бодит цаг хугацаанд мэдээлдэггүй: ихэнхдээ хөрөнгө оруулалтын үр дүн, бүтцийн талаархи тайланг сард нэг удаа хүлээн авдаг. Гэхдээ хэн ч мэдээллийн урсгалд автдаггүй бөгөөд хөрөнгө оруулагч өдөр бүр хувьцааны ханшийг шалгахгүй байж амрах боломжтой.
• Бүх хөрөнгө оруулагчид зарим нэг шалтгааны улмаас тохиромжгүй байж болох хэд хэдэн стратегийг ашиглах боломжтой байдаг - тэд үүнийг тэвчих эсвэл цааш хайх хэрэгтэй болно.
• Хөрөнгө оруулалтын сан, менежментийн компаниудыг холбооны тусдаа хуулиар хатуу зохицуулдаг. Компаниуд хөрөнгө оруулагчдад санал болгож болох гүйлгээний төрөл, сангийн бүтэц, бүтцээрээ хязгаарлагдмал байдаг. Гэхдээ энэ нь гэнэтийн, аюултай хөрөнгө оруулалт гарч ирэхгүй гэсэн үг юм.

Хэрэв та хувийн мэдрэгчтэй байхыг хүсч байвал

Хувь хүний итгэлцлийн менежментийн хувьд гүйцэтгэгчид хөрөнгө оруулагчдад биечлэн тайлагнадаг. Хамтын хувилбараас ялгаатай нь хүн бүрт ижил стратеги, тайлангийн ерөнхий хуваарилалтыг санал болгодог.

Үйлчлүүлэгчтэй тусдаа гэрээ байгуулж, хувийн хөрөнгө оруулалтын мэдүүлгийг боловсруулдаг: хөрөнгө оруулагч нь менежерийг тодорхой хөрөнгөд хөрөнгө оруулахыг хориглох эсвэл худалдан авалт бүрийг батлахыг шаардаж болно.

Онолын хувьд энэ нь харилцагчийн хувьд банкны хадгаламж, үнэт металлаас эхлээд деривативын зах зээл дэх таамаглал, алгоритмын арилжаа хүртэл аливаа стратеги, аливаа хэрэгслийг сонгох болно гэсэн үг юм.

Үнэн хэрэгтээ хөрөнгийн менежментийн олон компаниуд стандарт багцуудыг санал болгодог боловч стратеги, хөрөнгийн сонголт илүү өргөн байдаг.

Багцыг эхнээс нь бүрдүүлэх санал гарч байна. Мөн түүнчлэн - үйлчлүүлэгч бүрийн хувьд тодорхой хөрөнгийг сонгох, гэхдээ ерөнхий хөрөнгө оруулалтын загварын хүрээнд.

Энэ аргын сул тал гэж үзэж болох онцлог шинж чанаруудын талаар мартаж болохгүй.

• Дүрмээр бол та мөнгөө хэдийд ч хэсэгчлэн авах боломжгүй. Та хуримтлуулсан орлогогүйгээр бүх зүйлийг авах, эсвэл гэрээний үе шатанд ийм сонголтыг урьдчилан өгөх хэрэгтэй.
• Бодит хугацаанд таны багцад хандах боломжгүй: ашигт ажиллагааны динамик, хөрөнгийн бүтцийн талаархи тайланг долоо хоногт нэг удаа, бүр хүсэлтээр илгээдэг. Гэхдээ та бага санаа зовж болно.

Хэрэв та тусгаар тогтнолд дуртай бол

Өөрөө аль хэдийн хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгө оруулагч, цаашид ойлгохыг хүсч буй хөрөнгө оруулагч нь зөвлөх итгэлцлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Санхүүгийн онол, бага босготой зах зээлийн дүн шинжилгээг судлах болно: хэдэн арван мянган рубльээс. Энэ нь зөвхөн ETF-д төдийгүй хувь хүмүүсийн хувьцаанд хөрөнгө оруулах нь утга учиртай хэмжээ юм.

Албан ёсоор зөвлөлдөх нь бүхэлдээ итгэлцлийн менежмент биш юм. Хөрөнгө оруулагч өөрөө хөрөнгө оруулалтаа зохицуулдаг. Удирдлагын компани нь үйлчлүүлэгчид ямар хөрөнгө тохиромжтой болохыг ойлгож, өөр өөр санаануудыг санал болгодог бөгөөд тэр үүнийг сонирхож байгаа эсэхээ шийддэг. Хэрэв тийм бол хөрөнгө оруулагч өөрөө гэрээ хийж, бүх ашгийг өөртөө авдаг.

Дүрмээр бол, тогтмол зөвлөмж өгөхийн тулд үйлчлүүлэгчээс багцын эзлэхүүний тодорхой хувийг эсвэл тогтмол шимтгэлийг шаарддаг.

Хөрөнгө оруулагч өөрөө хөрөнгө худалдаж авдаг гэдгийг санах нь зүйтэй бөгөөд түүнд зөвхөн зөвлөгөө өгдөг. Хэрэв хүн хаана хөрөнгө оруулалт хийж байгаагаа олж мэдээгүй, мөнгөө алдсан бол энэ нь түүний асуудал юм. Менежментийн компаниуд үүнийг гэрээндээ байнга зааж өгдөг.

Итгэлцлийн менежментийн эрсдэл юу вэ

Санхүүгийн зах зээл дэх аливаа хөрөнгө оруулалтад хамаарах гол эрсдэл нь эдийн засаг, улс төрийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөж байгаатай холбоотойгоор хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хэн ч баталгаажуулдаггүй.

• Системийн эрсдэл. Энэ нь тухайн улсын санхүүгийн системд нөлөөлж буй томоохон банк эсвэл брокерийн уналтад орох магадлал юм. Хөрөнгө оруулалтын пүүсүүд ихэвчлэн өөр хоорондоо үүрэг хариуцлага хүлээдэг бөгөөд нэг нь дампуурснаар бусад нь дагалддаг.
• Зах зээлийн эрсдэл. Санхүүгийн зах зээлд хямрал, залруулга гарч, үүнээс болж хөрөнгө хямдарч байна.
• Үйл ажиллагааны эрсдэл. Менежментийн компаниуд болон хөрөнгийн биржүүд мэдээллийн системийн доголдолд хариуцлага хүлээхгүй байх нь элбэг.
• Хууль эрх зүйн эрсдэл. Хуульд гарч болзошгүй өөрчлөлтүүд ашигт нөлөөлж болзошгүй. Тухайлбал, татварын хувь хэмжээг нэмэгдүүлэх. Эсвэл хориг арга хэмжээ - төрөөс өөр улсын санхүүгийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулахыг хориглох үед.

Хоёр дахь хамгийн чухал эрсдэл бол менежментийн компанид ажилладаг мэргэжилтнүүдийн мэдлэг, ур чадвар юм. Менежерийн буруу шийдвэр эсвэл шинжээчийн буруу тооцоо нь ашиг орлогыг сүйтгэж, олон мянган хүмүүсийн хөрөнгө оруулалт хийсэн санд алдагдал авчирдаг.

Гурав дахь эрсдэл бол ашигт ажиллагааны болон удирдлагын зардлын тэнцвэр юм. Заримдаа зах зээл тийм ч сайн өсдөггүй, комисс нь бүх нөхцөлд тогтмол байдаг. Энэ нь хамтын менежментийг хувь хүн эсвэл зөвлөх аргаас илүү ашигтай болгодог.

Итгэмжлэгчийг хэрхэн үнэлэх вэ

Эргэлзээтэй компанид мөнгө шилжүүлэхгүйн тулд хөрөнгө оруулагч пүүсүүдийн бүх лиценз, үнэлгээ, тайланд дүн шинжилгээ хийх хэрэгтэй.

Лиценз шалгах

Гэрээ байгуулахаасаа өмнө хамгийн түрүүнд судлах зүйл бол Төв банкны лиценз юм. Зохицуулагч нь өөрийн вэбсайт дээр баримт бичгүүдийг нийтэлдэг.

• үнэт цаасны удирдлагын үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрлийн бүртгэл;
• хөрөнгө оруулалт, хамтын хөрөнгө оруулалтын болон төрийн бус тэтгэврийн санг удирдах тусгай зөвшөөрлийн жагсаалт.

Үнэлгээ, шүүмжийг судлаарай

Том, найдвартай компаниуд ухаалаг ажилчдаа хөлсөлж, үнэтэй боловч ашигтай хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.

Төрөл бүрийн үзүүлэлтээр хөрөнгийн менежментийн компаниудын үнэлгээг аналитик агентлагууд, жишээлбэл, эсвэл. Тэд мөн зах зээлийн байдал, янз бүрийн пүүсүүдийн гүйцэтгэлийн талаархи тайланг судлах боломжтой.

Жишээлбэл, Banki.ru портал дээрээс хэрэглэгчийн тоймыг үзэх нь утга учиртай. Менежерүүд сайн өгөөж өгдөг байж болох ч пүүсийн үйлчилгээ аймшигтай.

Менежерүүдийн гүйцэтгэл, стратегийг үнэлэх

Удирдлагын компанийн сайт руу орж "Мэдээллийн тодруулга" хэсгийг олох нь ашигтай. Пүүсүүд нийтлэх шаардлагатай санхүүгийн тайлангууд байх болно. Судлах нь зүйтэй:

• удирдлагад байгаа хөрөнгийн хэмжээ;
• үйлчилгээ үзүүлэхээс олсон орлого: динамик дахь шимтгэл, хөрөнгө оруулалтын орлого;
• аудитын тайлан.

Тэнд, вэбсайтаас та компанийн хөрөнгө оруулалтын мэдүүлэг, хөрөнгө оруулалтын стратегийг илүү нарийвчлан үзэх боломжтой. Ихэвчлэн сүүлийн жил эсвэл улирлын ашигт ажиллагааны үзүүлэлтийг нийтэлдэг тул та стратегиудыг бие биетэйгээ эсвэл хөрөнгийн зах зээлийн бие даасан индексүүдтэй харьцуулж болно.

Юуг санах нь зүйтэй вэ

1. Итгэлцлийн менежмент гэдэг нь хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгийг түүнээс ашиг олдог мэргэжлийн хүмүүст шилжүүлэх явдал юм. Төсвийн ерөнхийлөн захирагчийг эмхэтгэх, зөвлөгөө өгөх ганцаарчилсан болон хамтын арга барил байдаг.
2. Хөрөнгийг санхүүгийн зах зээлд мэргэжлийн оролцогчид удирддаг: лиценз, цаг хугацаа, туршлага, мэдлэгтэй.
3. ETF болон хамтын сангууд нь итгэлцлийн менежменттэй төстэй: мэргэжлийн хүмүүс багцаа бүрдүүлж, хэсэг хэсгээр нь зарж, шимтгэлээ суутгадаг.
4. Ямар ч хөрөнгө оруулалт, түүний дотор итгэлцлийн хөрөнгө оруулалт нь ашгийг баталгаажуулдаггүй.
5. Итгэлцлийн менежмент нь бие даасан хөрөнгө оруулалтаас илүү үнэтэй байдаг: комисс нь ашгийн 20% хүртэл байж болох тул гэрээнд гарын үсэг зурахаас өмнө бүх зүйлийг тооцоолох нь чухал юм.
6. Та менежертэй ажиллахаасаа өмнө түүний бүх зөвшөөрөл, санхүүгийн тайлан, тоймыг шалгах ёстой.