Хэрэв та илүү их орлого олохыг хүсч байвал яагаад өөр өөр валютад хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй вэ?

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Наад зах нь бүх өндгөө нэг сагсанд хийх нь хачирхалтай.

Яагаад зөвхөн рубльд хөрөнгө оруулалт хийх нь хачирхалтай юм

Үүнд хэд хэдэн үндсэн шалтгаан бий.

Учир нь валютын ханш хэлбэлздэг

Валют нь өөр өөр байдаг: зарим нь тогтвортой, бусад нь тогтвортой биш. Эхнийх нь ихэвчлэн нөөцийн валютуудыг багтаадаг - дэлхийн эдийн засагт ихэвчлэн тооцдог, өөр өөр орны төв банкууд худалдаж авдаг доллар: доллар, евро, иен, фунт стерлинг, швейцарь франк, юань. Үүний эсрэгээр ядуу, буурай хөгжилтэй орнуудын мөнгөн тэмдэгт тогтворгүй байдаг.

Жишээлбэл, валютын үнэд инфляци - бараа, үйлчилгээний үнийн ерөнхий өсөлт нөлөөлдөг.

Венесуэлийн боливар 2020 онд бараг 3000%, доллар 1.36% -иар буурсан байна.

Хэрэв хөрөнгө оруулагч Венесуэлийн компанийн хувьцааг боливараар худалдаж авбал зөвхөн инфляциас болж алдагдал хүлээх болно.

Рубль боливараас илүү инфляцийн хувьд ам.доллартай ойр байдаг - жилийн хугацаанд Оросын мөнгөн тэмдэгт 4.9%-иар буурсан байна. Гэхдээ рублийн ханш тийм ч тогтвортой биш байна АНУ-ын доллар, еврогийн рубльтэй харьцах динамик, арилжааны үзүүлэлтүүд / ОХУ-ын Банк бусад шалтгааны улмаас: 2018 онд хориг арга хэмжээний улмаас түүний ханш 13% -иар буурсан. Тэгээд сүүлийн арван жилд байнга шахуу ингэж хэлбэлзэж байсан.

Хөрөнгө оруулагч бороотой өдөр ижил хэмжээний мөнгө сар бүр рубль, доллараар байршуулдаг гэж бодъё. Тэр энэ мөнгөө хаашаа ч хөрөнгө оруулалт хийдэггүй, зүгээр л хадгалдаг. Инфляци тэдэнд ийм л нөлөө үзүүлнэ.

2011 оны мөнгөн тэмдэгт	2021 оны мөнгөн тэмдэгт
100 доллар	119.67 доллар
100 рубль	185.55 рубль

Хоёр валют хоёулаа үнэ нь буурсан ч худалдан авах чадвар нь өөр хэвээр байв. Тодорхой хэмжээгээр хэчнээн бараа, үйлчилгээ авах боломжтойг харуулдаг. 2011 онд бараг гурван кг Сагаганд нэг зуун рубль, 2021 онд хоёр хүрэхгүй рубль хангалттай байх болно гэж бодъё.

Гэхдээ ам.доллар ч гэсэн бусад валютаас илүү үнэ цэнээ алддаг. Жишээлбэл, Японы иенийн жилийн инфляци ердөө 0.56%, Швейцарийн франк хасах 0.21% байна, өөрөөр хэлбэл үнэ нь ч өссөн байна.

Валютын тогтвортой байдлын сул тал нь ашиг багатай байдаг. Хөрөнгийн ангилал бүрт ямар эрсдэл нуугдаж байна вэ? / Morningstar хөрөнгө, боломжит ашиг өндөр байх тусам алдагдал хүлээх магадлал өндөр байна. Үүний эсрэгээр, бага ашиг нь ихэвчлэн мөнгө алдах эрсдэл бага байдаг гэсэн үг юм.

Хөрөнгө оруулагчид хэт их эрсдэл хүлээх дургүй ч нэг ч төгрөг олох дургүй. Тиймээс тэд валютыг төрөлжүүлэх санааг гаргаж ирэв. Таны багцад юу байгаа вэ? Төрөл бүрийн хөрөнгийн ангиллын үүрэг / Чарльз Шваб: Хөрөнгө оруулагчид мөнгө байршуулж, ханшийн хэлбэлзлээс өөрсдийгөө хамгаалах хэд хэдэн өөр валютыг сонгодог.

Валютын ETF/Charles Schwab-д олон хүчин зүйл байнга нөлөөлдөг тул энэ нь утга учиртай юм.

• зээлийн хүүгийн өөрчлөлт;
• Төв банкуудын эдийн засагт хөндлөнгөөс оролцох;
• эрэлт нэмэгдсэнтэй холбоотойгоор материалын хомсдол зэрэг эдийн засгийн үйл явдлууд;
• чингэлэг хөлөг онгоц Суэцийн сувагт саад учруулж, нийлүүлэлтийн сүлжээ тасарсан үед олон улсын худалдааны явц;
• улс төрийн шийдвэр;
• олон улсын мөргөлдөөн;
• байгалийн гамшиг.

Хэрэв хөрөнгө оруулагч зөвхөн нэг валютаар хөрөнгө оруулалт хийвэл тэр эрсдэлээс өөрийгөө хамгаалж чадахгүй. Хэдэн валют сонгох нь стратегиас хамаардаг боловч хөрөнгө оруулалтын банк Ж. П. Морган яагаад валютыг төрөлжүүлэх нь чухал вэ? / J. P. Morgan Private Bank дор хаяж хоёр, гурван. Мөн тэдэнтэй хамт - янз бүрийн улс орон, салбар дахь хөрөнгө оруулалт.

Яагаад гэвэл өөр өөр улс орнуудын эдийн засгийн хүчирхэг салбарууд өөр өөр байдаг

Оросын хөрөнгийн зах зээл нь хамгийн том, хамгийн олон янзын зах зээл биш юм. Үнэн хэрэгтээ энэ нь эдийн засгийн гурван салбараас бүрддэг: эрчим хүч, уул уурхай, санхүүгийн - тэд өргөн зах зээлийн индекс, 2021 оны 3-р сар / Москвагийн бирж компаниудын үнийн дүнгийн 78% -ийг бүрдүүлдэг. Энэ нь хөрөнгө оруулагч Оросын хувьцаагаар ETF худалдаж авбал тодорхой салбаруудад хөрөнгө оруулалт хийдэг гэсэн үг юм.

Орос бол өвөрмөц биш - бараг бүх улс орны эдийн засаг өөр өөр чиглэлд хазайсан байдаг. Жишээлбэл, АНУ-ын олон талт эдийн засагтай байсан ч хөрөнгийн зах зээлийн талаас илүү хувийг MSCI USA Index / MSCI мэдээллийн технологи, эрүүл мэнд, хоёрдогч хэрэгцээт бүтээгдэхүүн (машин, хувцас, гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл) гэсэн гурван салбарт бүрдүүлдэг. Хятадад ч мөн адил, MSCI Хятадын индексийн бага зэрэг ялгаатай салбарууд: өргөн хэрэглээний бараа, харилцаа холбооны компаниуд, санхүү.

Энд ETF-тэй ижил зарчим хэвээр байна: хөрөнгө оруулагч Америк эсвэл Хятадын компаниудтай рублиэр сан худалдаж авбал рублийн бус хөрөнгийг олж авдаг: корпорацууд доллар эсвэл юаниар төлбөр тооцоо хийдэг.

Хөрөнгийн зах зээлийн тэргүүлэх салбар дахь хөрөнгө оруулалт нь үндсэндээ улс орны эдийн засагт, тэр дундаа үндэсний мөнгөн тэмдэгтэд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм. Жишээлбэл, газрын тос, байгалийн хийн салбар COVID-19-ийн дараа газрын тос, байгалийн хийг аажмаар алдаж байна: Тооцооллын өдөр эсвэл шинэ боломжийн эрин үе үү? / McKinsey & Company хөрөнгө оруулагчид ба ашиг. Үүний дагуу эдийн засаг нь газрын тос, байгалийн хийнээс хамааралтай улс орнууд төсвийн орлогоо алдаж, мөнгөн тэмдэгт нь суларч байна. Коронавирусын жилд рублийн ханш уналаа. Дараа нь юу вэ / RBC Investments.

Эсрэгээр, мэдээллийн технологийн салбар хурдацтай хөгжиж байна 2021 технологийн салбарын хэтийн төлөв / Deloitte: компаниуд маш их мөнгө хийж, шинэ үйлчлүүлэгчид, хөрөнгө оруулалтыг татдаг. Энэ салбар хүчтэй байгаа мужууд компаниудаас илүү их татвар авдаг, валютын ханш чангарч байна.

Энэ нь хөрөнгө оруулагч хамгийн ирээдүйтэй салбаруудын аль нэгийг сонгох ёстой гэсэн үг биш юм. Эсрэгээр, Хөрөнгө хуваарилах, төрөлжүүлэх, дахин тэнцвэржүүлэх талаархи Эхлэгчдэд зориулсан гарын авлагыг задлах нь эрсдэл багатай байх болно / U. S. Үнэт цаасны болон биржийн комиссын мөнгө өөр өөр активууд дээр бие биентэйгээ тийм ч их холбоогүй байдаг. Үүнээс болж нэг амжилтгүй хөрөнгө оруулалтыг хоёр дахь, ашигтай хөрөнгө оруулалтаар нөхдөг.

Аль компани эсвэл ямар төрлийн хөрөнгө бусадтай харьцуулахад илүү ашигтай байхыг таахад хэцүү байдаг. Та жилд хэдэн арван хувийн орлого олох эсвэл ижил хэмжээгээр алдах боломжтой. Гэхдээ төрөлжсөн багц нь дунд зэргийн тогтвортой хэвээр байх магадлалтай.

Учир нь бүх хөрөнгө оруулалтыг нэг валютаар хийх боломжгүй

Зарим сонирхол татахуйц хөрөнгийг зүгээр л рублиэр эсвэл Оросын хөрөнгийн биржээс худалдаж авах боломжгүй. Үүнд олон шалтгаан бий: хөрөнгийн зах зээл залуу хэвээр байна; Зохицуулагч нь хөрөнгө оруулагчдыг мэргэшсэн, шаардлага хангаагүй гэж хуваадаг - зөвхөн эхнийх нь гадаадын аль ч компанийн хувьцааг худалдаж авах боломжтой бөгөөд сүүлийнх нь хэдэн зуун гадаадын үнэт цаас авах боломжтой. Мөн зарим санхүүгийн корпорациуд Оросын хөрөнгө оруулагчдын төлөө лиценз авах нь ашиггүй гэж үздэг.

Тиймээс, 1996 оны 4-р сарын 22-ны Холбооны хууль (2021 оны 6-р сарын 11-нд нэмэлт, өөрчлөлт оруулсан) 39-FZ "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай", 51.1-р зүйл рублийн бүсэд байхгүй байна:

• S&P 500-д ороогүй гадаадын компаниудын хувьцаа. Тухайлбал, зургаан мянга гаруй компани Америкийн хоёр том хөрөнгийн бирж болох NYSE болон NASDAQ дээр арилжаалагддаг. Москва, Санкт-Петербургийн хөрөнгийн бирж дээр Оросын нэг хагас мянга орчим, гадаадын таван зуу хүрэхгүй фирм байдаг.
• Гадаадын хөрөнгийн удирдлагын компаниудын ETF. Оросын хөрөнгө оруулагч 30 орчим биржийн арилжааны сангууд - мэргэжлийн хүмүүсийн бий болгосон хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийн багцыг худалдаж авах боломжтой. Олон мянган ийм сангууд гадаад зах зээл дээр байдаг: хөрөнгө оруулагч нь ашиг орлого, салбар, газарзүй, мөнгөн тэмдэгтээр багцаа уян хатан байдлаар сонгох боломжтой.
• Бусад муж улсууд болон гадаадын компаниудын евро бонд. Дотоодын үнэт цаас гаргагчид ийм үнэт цаас гаргадаг боловч жишээлбэл, Данийн эрчим хүчний компани Ørsted Евро бонд худалдаж авах боломжгүй, харин хөрөнгө оруулагч нь Ørsted ногоон бонд / Ørsted гаргасан жилийн 4.875% еврогоор ашиг олох боломжтой. Энэ нь Оросын евро бондын хүүгээс ойролцоогоор нэг хагас дахин өндөр үзүүлэлт юм.
• Хедж сан эсвэл венчур сангийн нэгж. Эдгээр компаниуд сайн өгөөжтэй байдаг. Дунджаар эдгээр нь 2020 оны хамгийн сайн үр дүнтэй хедж сангийн стратеги байв / Байгууллагын хөрөнгө оруулагч 17, доллараар илэрхийлсэн жилийн 49% нь ердийн хөрөнгийн индексээс арай дээгүүр байна.
• Гадаадын компаниудын IPO гаргахад оролцох. Хэрэв пүүс олон нийтэд нээлттэй болж, хувьцаагаа гадаад валют дээр байршуулахаар шийдсэн бол энэ биржид нэвтрэх эрхгүй хөрөнгө оруулагч юу ч худалдаж авах боломжгүй болно. Жишээлбэл, 2012 онд Facebook-ийн хувьцаанд 38 долларын үнээр хөрөнгө оруулахгүй. 2021 оны 6-р сард тэд 336 долларын үнэтэй болсон: энэ нь 784 хувийн ашиг юм.

Гэсэн хэдий ч эдгээр бүх хөрөнгө оруулалтын сонголтууд нь хүн бүрт боломжгүй байдаг: 10,000 доллар ба түүнээс дээш хөрөнгөтэй гадаадын брокерт данс нээлгэх нь утга учиртай, эс тэгвээс бүх ашиг нь комисст идэгдэх болно Брокер / Интерактив брокер комиссын үнийн бүтэц. Нэмж дурдахад гадаадад оруулсан хөрөнгө оруулалтыг татвараас чөлөөлөхгүй бөгөөд үүнийг өөрөө тооцоолж, төлөх ёстой.

Нөгөөтэйгүүр, олон улсын салбарын тэргүүлэгчид илүү хөгжсөн бөгөөд Ж. Р. Ким илүү үнэтэй байдаг. Industry Leader Premium / Европын олон салбар судлалын сэтгүүлийн стенд. Жишээлбэл, Америкийн технологийн компаниуд Microsoft, Facebook эсвэл Salesforce хэдэн зуун хувиар өсч, хөрөнгө оруулагчдадаа маш их мөнгө авчирсан. Дэлхийд үл мэдэгдэх Хятадын автомашин үйлдвэрлэгч Чонгцин хүртэл үнээ нэмэв. Chongqing Sokon Industry Group-ийн хувьцааны үнэ 601,127 доллар / TradingView жилийн хугацаанд 650%-иар өссөн байна.

Янз бүрийн улс орон, салбаруудын компаниуд нэг улсын доторх шиг, тэр ч байтугай энэ салбартаа хоорондоо нягт холбоотой байдаггүй. Хэрэв хөрөнгө оруулагч эрсдэлээ хуваарилж, мөнгө олохыг хүсч байвал түүнд А. Ильманен хэрэгтэй. Хүлээгдэж буй өгөөж: Ургац хураах зах зээлд хөрөнгө оруулагчдын гарын авлага нь янз бүрийн хөрөнгө оруулалтыг урамшуулдаг.

Гадаадын хөрөнгийн боломжит хувилбар бол Оросын хөрөнгийн бирж дээр байдаг дэлхийн хадгаламжийн бичиг юм. Эдгээр нь гадаадад арилжаалагдсан үнэт цаасны өмчлөлийг баталгаажуулсан гэрчилгээ юм.

Хөрөнгө оруулалтыг валютаар хэрхэн төрөлжүүлэх вэ

Оросын энгийн хөрөнгө оруулагчид хэд хэдэн сонголт байдаг.

• Банкнаас эсвэл хөрөнгийн биржээс валют худалдаж аваарай - бараг бүх санхүүгийн байгууллагууд үйлчлүүлэгчдэд ийм боломжийг олгодог. Мэдээжийн сул тал: мөнгө эдийн засгаас гарч, мөнгө байхгүй болно. Инфляцийн улмаас хөрөнгө оруулагчид үнэ цэнээ бага зэрэг алдах магадлалтай.
• Гадаадын компаниудын хувьцааг агуулсан ETF худалдаж аваарай.
• S&P 500 жагсаалтаас гадаадын пүүсүүдэд хөрөнгө оруулалт хийх. Тэд Москва, Санкт-Петербургийн хөрөнгийн бирж дээр байдаг.
• Оросын экспортлогч компаниудын хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх. Тэд Оросын хөрөнгийн бирж дээр бүртгэлтэй, арилжаалагддаг боловч гадаад валютаар орлого олдог бөгөөд рублийн ханшийн хэлбэлзэлд тийм ч өртөмтгий биш юм.

Юуг санах нь зүйтэй вэ

1. Инфляци болон ханшийн хэлбэлзэл нь мөнгөн тэмдэгтэд янз бүрээр нөлөөлдөг. Рубль арван жилийн хугацаанд хагас үнээ алдсан, доллар хэдхэн хувиар унасан.
2. Томоохон орнууд эдийн засгийн тодорхой салбарт мэргэшсэн байдаг. Өөр өөр валютаар зах зээлд тэргүүлэгчид хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгө оруулагч нь зөвхөн нэг улсыг дэмждэг хөрөнгө оруулагчаас илүү их орлого олдог.
3. Төрөлжүүлсэн хөрөнгө оруулалтын багц нь тодорхой валют, компани эсвэл улс орны асуудлаас зайлсхийдэг.
4. Зарим ашигтай хөрөнгө оруулалтын сонголтууд нь рубль болон Орос улсад байдаггүй. Ийм сонголтыг гадаадын брокерууд олгодог боловч гарааны хөрөнгө шаардлагатай.