Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хэрхэн тооцох вэ

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Энэ нь сонсогдож байгаагаас хамаагүй хялбар юм.

Ашигт ажиллагааг яагаад тооцох вэ

Үнэт цаас худалдаж аваад түүгээр мөнгө олох нь маш амархан. Хөрөнгө оруулагч хаашаа ч явах шаардлагагүй - брокерууд гар утасны програмууд руу шилжсэн бөгөөд түүгээр дамжуулан та өөр өөр зах зээл дээр өөр өөр хөрөнгө худалдаж авах боломжтой.

Хөрөнгө оруулагч нь яг хэдий хэмжээний орлого олж байгаагаа мэдэх хүртэл түүнд мөнгө хуримтлуулах эсвэл ирээдүйд ашигтайгаар хөрөнгө оруулахад хэцүү байдаг. Хүн өөрийгөө маш сайн үр дүнд хүрсэн гэж бодож магадгүй, гэхдээ нарийн тооцоолол нь харуулах болно: ялангуяа бусад хэрэгслүүдтэй харьцуулахад тийм ч сайн биш, тиймээс та хөрөнгөө өөрчлөх талаар бодох хэрэгтэй. Эсвэл эсрэгээр: бодит ашиг нь сайн, энэ нь ижил сүнсээр үргэлжлүүлэх нь зүйтэй юм.

Энэ бүхнийг ойлгохын тулд багцын харьцангуй ашигтай байдлыг тооцоолж, хөрөнгө оруулагч жилд хэдэн хувийн орлого олж байгааг тооцоолох хэрэгтэй.

Хөрөнгө оруулалтын жилийн өгөөжийг хэрхэн тооцох вэ

Мэргэжлийн хүмүүс Sharpe Ratio эсвэл Trainor Ratio гэх мэт нарийн төвөгтэй томъёог ашигладаг. Энэ нь хувийн хөрөнгө оруулагчдад ашигтай байж болох ч эхлээд Excel дээрх хүснэгт болон брокерын програмын цөөн тооны тоо хангалттай байх болно.

Хэрэв хөрөнгө оруулагч тэмдэгтэй бөгөөд тэнд мөнгө, огноо, ногдол ашиг, шимтгэлийн бүх хөдөлгөөнийг оруулбал тэр бүх зүйлийг хялбархан тооцоолох боломжтой болно. Үндсэн томъёо нь дараах байдалтай байна.

Хэлэлцээрийн ашиг (эсвэл алдагдал) + ногдол ашиг - шимтгэл = ашиг

Эд хөрөнгийг бүртгэх

Хөрөнгө оруулагч есөн сар дараалан үнэт цаас худалдан авч, зарж байна гэж бодъё. Тэр хичнээн их мөнгө орж ирснийг мэддэг, хагалгааны огноог санаж, бүх зүйлд гарын үсэг зурахаа мартдаггүй. Үүний үр дүнд тэрээр энгийн хүснэгттэй болсон:

Хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө худалдаж авсан, худалдсан, дансанд мөнгө байршуулж, татан авсан учраас эхлээд цэвэр ашгийг тооцох нь зөв. Та зүгээр л PERFECT томъёог (эсвэл XIRR, энэ нь адилхан) орлуулахад хангалттай.

Хөрөнгө оруулагч жилийн 18.66 хувийн ашиг олсон нь харагдаж байна. Энэ нь тийм ч муу биш, учир нь S&P 500 индекс мөн хугацаанд 19.6%-иар өссөн байна.

Комисс төлөх

Брокерууд үйл ажиллагаа тус бүрээс тодорхой хувийг авдаг, хэрэв тодорхой хэмжээ нь өөр өөр бол - мэргэжилтэнтэй хийсэн гэрээндээ үүнийг тодруулах нь дээр. Ихэнхдээ комиссыг тайланд аль хэдийн "оёдог" боловч заримдаа нэмэлт шугам болгон явдаг. Энэ тохиолдолд тэдгээрийг хавтан дээр тусад нь зааж өгөх нь дээр.

Хөрөнгө оруулагч хөрөнгө худалдаж авах, худалдах бүрийн дараа 0.3% төлдөг гэж бодъё. Хэрэв тэр индикаторыг урьдчилан тооцсон бол тэр шинэ томьёо ашиглах шаардлагагүй болно, ижил ТӨГС буух болно. Тэд бага орлоготой болсон нь харагдаж байна.

Жилийн хувь хэмжээг тооцоолох

Гэхдээ хөрөнгө оруулагч нь зөвхөн хөрөнгө оруулсан хугацаандаа л багцын өгөөжийг тооцсон. Энэ бол нэг жил хүрэхгүй хугацаа бөгөөд ашгийн хэмжээг жилийн хувиар харьцуулах нь заншилтай байдаг. Өөр нэг томьёо нэмэх шаардлагатай:

Цэвэр ашиг × жилийн хоног / хөрөнгө оруулалтын хоног = жилийн ашиг

Манайд хөрөнгө оруулагч 236 хоног үнэт цаас арилжсан. Томъёог хэрэгжүүлье:

Хөрөнгө оруулалтын жилийн өгөөж нь 26, 49% байна. Хөрөнгө оруулагч үүнийг жишээ нь хадгаламжтай харьцуулж үзвэл түүний хөрөнгийн ашиг дөрвөөс тав дахин их байдаг тул ийм байдлаар мөнгө байршуулах нь илүү ашигтай байдаг. Үүний зэрэгцээ S & P 500 индекс 2021 оны мөн үеийнхээс жилийн 30.3% -ийг авчирсан - үүнийг дагасан санд хөрөнгө оруулалт хийх нь илүү оновчтой байж магадгүй юм.

Ирээдүйд хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хэрхэн тооцох вэ

Ямар ч шинжээч, мэргэжлийн хөрөнгө оруулагч, зөн билэгтэн баттай хариулж чадахгүй. Гэхдээ та түүхэн ашигт ажиллагааг ашиглан ядаж энэ үзүүлэлтийг тооцоолохыг оролдож болно.

Тиймээс хөрөнгө оруулагч 2021 онд жилийн 18.66 хувийн ашиг олсон байна. Тэрээр өмнөх 5-10 жилийн хугацаанд өөрийн хөрөнгийн ашигт ажиллагааг судалж үзээд: дунджаар ийм багцын орлого жилд 13% -ийг авчирсан.

Ирээдүйд бүх зүйл дахин давтагдана гэдэг үнэн биш. Эдийн засгийн чиг хандлага өөрчлөгдөж, компаниуд хатуу зохицуулалттай, хямралын аюул үргэлж байдаг.

Гэхдээ хөрөнгө оруулагч бүх зүйлийг харгалзан үзэж, ойрын 10 жилд ашигт ажиллагаа нь дундаж түвшинд байх болно гэж таамаглаж байна.

Хөрөнгө оруулагчийн мөнгө дансанд үлддэг, учир нь тэрээр хүүхдүүдээ орон сууцжуулахын тулд хуримтлуулж байгаа юм. Хүлээн авсан бүх ногдол ашгийг тухайн хүн буцааж хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ тохиолдолд нийлмэл ашиг сонирхлын ид шид холбогдсон байна:

	Дансны дүн, рубль	Ашигтай байдал	Жилийн ашиг, рубль
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Хэрэв хөрөнгө оруулагч жил бүр ашиг авч, ижил хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийсэн бол 10 жилийн дараа тэрээр 104,000 рубль олох байсан. Гэвч түүний үйлдэл түүнд 191,565 рубль буюу бараг хоёр дахин их ашиг олсон байна. Үүнийг нийлмэл хүү буюу хүүгийн капиталжуулалт гэж нэрлэдэг.

Ашигт ажиллагааг яаж тооцохгүй байх вэ

Цэвэр ашигт ажиллагааны томъёо, комисс нь "шударга" тоог харах боломжийг танд олгоно. Учир нь тооцооллын зөн совингийн арга буюу багцын одоогийн үнэ цэнийг хөрөнгө оруулалтаар хуваах нь тус болохгүй. Хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгөө худалдаж аваад яг нэг жилийн дараа зарсан тохиолдолд л энэ нь тохиромжтой.

Бодит байдал дээр хүн багцдаа шинэ зүйл худалдаж авах эсвэл цаас зарах нь гарцаагүй. Хувь хүний хөрөнгө оруулалт бүрийн ашиг орлогыг тооцоолоход хялбар байх болно, гэхдээ бүх багцын хувьд, тэр ч байтугай шимтгэлийг харгалзан үзэхэд томьёо, хүснэгтийг ашиглах нь илүү хялбар байдаг.

Хөрөнгө оруулалтын татварыг хэрхэн тооцох вэ

Орос дахь хөрөнгө оруулагчийн татварыг брокер төлдөг тул та хасагдсаныг тэр даруй анзаарахгүй байж магадгүй юм. Гэхдээ улсаас хэдийг өгөх ёстойг мэдэх нь ашигтай хэвээр байна. Энэ нь ямар хөрөнгө, хэр удаан авахаас хамаарна.

Хэрэв хувьцаа, бонд эсвэл ETF-ийн хувьцааг гурван жилийн өмнө худалдаж авсан бол та аюулгүйгээр зарж, орлогын албан татвар төлөхгүй байх боломжтой. 10 жилийн дараа худалдаж авахыг хүсч буй орон сууцны төлөвлөгөөтэй хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалт хийж, заавал төлөх шимтгэл нь ашигт байдалд нөлөөлнө гэж санаа зовох хэрэггүй гэж бодъё.

Гэхдээ хэрэв хөрөнгөө эрт зарах шаардлагатай бол тэдгээрийн татварыг суутгасан хэвээр байх болно - 13%. Хөрөнгө оруулагч алдагдал хүлээсэн тохиолдлыг эс тооцвол: тэр худалдаж авсанаасаа бага үнээр зарсан. Хэрэв ашиг байгаа бол татвараа төлөх ёстой, гэхдээ зөвхөн худалдаж авах, зарах хоёрын зөрүүгээр л татвар төлөх ёстой.

Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч Нэгдүгээр компанийн хувьцааг 80,000 рублиэр худалдаж авсан бөгөөд дараа жил нь 100,000-аар зарсан. Хоёр үйл ажиллагааны хувьд тэрээр брокерт 0,3% шимтгэл өгсөн бөгөөд үүнийг тооцоонд мөн харгалзан үздэг. Та маш их мөнгө төлөх шаардлагатай болно:

(100,000 - 300 - 80,000 - 240) × 0,13 = 2,529,8 рубль

Үүнээс гадна, ногдол ашиг, купон, ижил орлогын хувь нэмэр 13% -ийн төрд төлөх төлбөр байх болно. "Первая" компанийн ногдол ашгийн хэмжээ 7000 рубльтэй тэнцэж байна гэж бодъё - 910-ыг хөрөнгө оруулагчаас суутган авах бөгөөд энэ нь ашигт байдалд нөлөөлнө.

Татварыг харгалзан үзвэл хөрөнгө оруулагч өөрийн багцын өгөөжийн 3% -ийг алдах болно - маш их бөгөөд одоо жилийн 30.3% -ийн өгөөжтэй S&P 500 индекст хөрөнгө оруулалт хийх нь илүү үндэслэлтэй харагдаж байна. Хэдийгээр энэ үнэ цэнэ бага зэрэг бага байх болно - сан, татварын комиссын улмаас.

Юуг санах нь зүйтэй вэ

1. Хэрэв хөрөнгө оруулагч ашигт ажиллагааны талаар бодохгүй байгаа бол тэр мөнгөө амжилттай оруулсан эсэх, хөрөнгө оруулалтын багцаа өөрчлөх нь зүйтэй эсэхийг ойлгохгүй байна.
2. Хэрэв та Excel дээр энгийн өдрийн тэмдэглэл хөтлөх бол ашиг, шимтгэл, татварын алдагдлыг тооцоолоход хялбар болно.
3. Хөрөнгө оруулагчийн ашигт ажиллагааг ГҮЙЦЭТГЭЛИЙН томъёог ашиглан тодорхойлох нь хамгийн сайн арга юм - энэ нь брокерийн дансанд байгаа мөнгөний тогтмол бус хөдөлгөөнийг харгалзан үзэх болно.
4. Заримдаа өөрийн хөрөнгө оруулалтын багцыг бий болгохоос илүү хэд хэдэн сан эсвэл индекст хөрөнгө оруулах нь илүү ашигтай байдаг.