Хөрөнгө оруулалтын стратеги гэж юу вэ, түүнийг хэрхэн бий болгох вэ

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Үүнийг хийхийн тулд та үндсэн таван алхам хийх хэрэгтэй.

Хөрөнгө оруулалтын стратеги гэж юу вэ, яагаад хэрэгтэй вэ?

Хөрөнгө оруулалтын стратеги гэдэг нь хөрөнгө оруулагчид санхүүгийн зорилгодоо хүрэхэд нь туслах хөрөнгийг худалдах, худалдан авах төлөвлөгөө юм. Энэхүү төлөвлөгөө нь тухайн хүний даалгавар, эрсдэлд бэлэн байдал болон бусад шинж чанараас хамаарна.

Хөрөнгө оруулалтын стратегийг сонгох нь хөрөнгө оруулалтын өгөөжид хамгийн их нөлөөлдөг. Үүнийг G. P. Brinson, L. R. Hood, G. L. Beebower нар харуулсан. Төсвийн ерөнхийлөн захирагч гүйцэтгэлийн тодорхойлогч хүчин зүйлүүд / Санхүүгийн шинжээчдийн сэтгүүл нь 1986 оны сонгодог судалгаа бөгөөд үүнд эдийн засагчид юунаас хамааралтай болохыг тооцоолжээ.

• Хөрөнгийн ангиллаар хуваарилалт, өөрөөр хэлбэл стратеги нь нийт багцын өгөөжийн 93.6% -д нөлөөлдөг. Энэ нь хувьцаа, бонд, бэлэн мөнгө болон өөр хөрөнгийн хоорондох сонголт юм.
• Тодорхой үнэт цаасыг худалдан авах шийдвэр нь өгөөжийг 4.2% -иар тодорхойлдог.
• Хөрөнгө худалдаж авах, худалдах хугацаа нь 1.7% -иар бага хэмжээгээр нөлөөлдөг.
• Биржийн болон брокерийн комисс нь ойролцоогоор 0.5-0.6% -ийг тодорхойлдог.

Өөр нэг хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тухайн хүнд ямар эрсдэлд ороход бэлэн байгаагаа ойлгоход тусалдаг. Зарим хүмүүс илүү их орлого олохын тулд багцынхаа үнэ цэнийн 20-30% түр зуурын уналтыг тэсвэрлэх чадвартай байдаг. Бусад хүмүүст ийм савлагаа огт хэрэггүй: тэд ашиг багатай байхыг зөвшөөрч, капиталыг эрсдэлд оруулахгүй.

Хөрөнгө оруулалтын стратегийг хэрхэн бий болгох вэ

Хүн бүрт тохирсон цорын ганц сонголт байдаггүй. Энэ бүхэн Майкл М. Помпианаас шалтгаална. Санхүү ба баялгийн менежмент: Хөрөнгө оруулагчдын хэв маягийг харгалзан хөрөнгө оруулалтын стратегийг хэрхэн бий болгох вэ, 2012 он: зорилго, амьдралын хэв маяг, эрүүл мэнд, санхүүгийн байдал, хүлээгдэж буй өгөөж болон бусад хувийн мэдээлэл.

Энэ нь хөрөнгө оруулагчид стратегиа цаг хугацааны явцад дахин тохируулах, дахин үнэлэх шаардлагатай гэсэн үг юм. Гэхдээ эхлээд таван хэцүү үе шатыг давах нь зүйтэй.

1. Яагаад хөрөнгө оруулах ёстойг ойлгох

Энэ нь ихэвчлэн мөнгө хэмнэх, хөрөнгө олох эсвэл нэмэгдүүлэх зорилгоор хийгддэг. Том хэмжээний шалтгааныг бодит амьдралын төлөвлөгөөнд шилжүүлдэг. Жишээлбэл, "10 жилийн дараа идэвхгүй орлого олох", "хоёр жилийн дараа машин худалдаж авах" нь өөр өөр арга барилыг шаарддаг.

Тусдаа яриа бол найдвартай өндөр наст хөрөнгө оруулалт юм. Үүнийг хийхийн тулд та хатуу хөрөнгө хуримтлуулах хэрэгтэй бөгөөд ингэснээр ажил хийхгүйгээр амьдрахад хангалттай мөнгө авчирч эхэлнэ.

2. Хөрөнгө оруулалт хийхэд хэр их мөнгө бэлэн болохыг тодорхойлох

Хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлд өөр өөр хэмжээ шаардлагатай: та ETF-ийн хувьцааг 1-2 мянган рубль, гадаадын компанийн олон хувьцааг 30-50 мянгаар худалдаж авах боломжтой. Венчур сангийн хувьцаа эзэмшигч болохын тулд 5-7 сая рубль хүртэл илүү үнэтэй байдаг.

Тиймээс хөрөнгө оруулагч юунд хөрөнгө оруулах боломжтойг тодорхойлох нь чухал. Хоёр сая гартаа байгаа бол тэр даруй төрөлжсөн багцын суурийг бий болгож, зөвхөн нэг хөрөнгөд хөрөнгө оруулах эрсдэлгүй болно гэж бодъё.

Хэрэв эхлэх дүн байхгүй бол та ирэх жилүүдийн боломжит орлого, зардлаа тооцоолж, чөлөөт мөнгөнөөс хэдийг нь хөрөнгө оруулалт хийж болохыг ойлгох хэрэгтэй. Хэрэв та сар, улирал бүр хөрөнгө худалдаж авбал энэ нь багцын "дундаж" боломжийг танд олгоно. Хөрөнгө оруулагч зах зээлийн оргил үед бүх мөнгөө зарцуулахгүй бөгөөд хямралын үед алдагдлыг хүлээх боломжтой болно.

3. Хөрөнгө оруулалтын орлого хэрэгтэй үед ойлгох

Энэ цэг нь зорилгоос шууд хамаардаг, учир нь өөр өөр цаг хугацааны хувьд та хөрөнгийн тохирох хослолыг сонгох хэрэгтэй.

Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч хоёр жилийн дотор машинаа шинэчлэхээр төлөвлөж байгаа бол тухайн хүн ашигтай, гэхдээ маш тогтворгүй криптовалютуудад хөрөнгө оруулах боломжгүй болно. Хадгаламжийн багахан боловч тогтвортой өсөлт нь энд илүү чухал юм. Жишээлбэл, сейфийн бонд, тогтвортой компаниудын хувьцаа эсвэл бүр хадгаламжийн тусламжтайгаар.

Хэрэв 30 жилийн дараа тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж байгаа бол хөрөнгө оруулагчид нэг, гурван жилийн хугацаанд хөрөнгийн хэлбэлзэл огт хамаагүй. Хэзээ нэгэн цагт зах зээлийг эзэгнэж, өндөр ашиг олох залуу, ирээдүйтэй компаниудад хүн хөрөнгө оруулалт хийж болно. Гэхдээ санаа нь ажиллахгүй байж магадгүй гэдгийг бид санаж байх ёстой. Энэ компани жижиг хэвээр үлдэх эсвэл бүр дампуурч магадгүй юм.

4. Зөвшөөрөгдөх эрсдэлийг сонгох

Зарим хөрөнгө оруулалт, тухайлбал венчур капиталын санд оруулсан хувь хэмжээг бүрэн хүчингүй болгож болно. Эдгээр эрсдэл нь ихэнх хүмүүсийн хувьд хэтэрхий өндөр байдаг. Бодит бөгөөд хүрч болох ашгийг авч үзэх нь зүйтэй: жилд хэдэн зуун, мянган хувь биш, харин дор хаяж хэдэн арван хувь.

Тиймээс хөрөнгө оруулагчид багцаа төрөлжүүлдэг - тэд янз бүрийн санхүүгийн хэрэгслүүдийн дунд мөнгө тараадаг. Аль хөрөнгө оруулалт нь зах зээлд гарах хөтөч болохыг таахад хэцүү байдаг - U. S. 2021 оны 3-р улирал / J. P. Morgan Asset Management амжилтгүй болсон ч хоёр дахь нь нөхөн олговортой, ашигтай.

Энэ нь хөрөнгө оруулалтын хуваарилалтын талаар бодох хэрэгтэй гэсэн үг юм. Санхүүгийн зөвлөхүүд Ричард А. Феррид зөвлөгөө өгдөг. Бүх хөрөнгийн хуваарилалтын тухай, 2-р хэвлэл, 2010 онд хөрөнгийг аюулгүйн дэр, хөрөнгө оруулалтын багц, таамаглалын хэрэгсэл гэсэн гурван хэсэгт хуваасан.

Хүн эрсдэл хүлээх хүсэл бага байх тусам илүү консерватив, эрсдэл багатай хөрөнгийг олж авах ёстой. Үүний эсрэгээр, хэрэв аюулгүйн дэр, багц аль хэдийн бэлэн болсон бол та таамаглал, эрсдэлтэй хэрэгслийг туршиж үзэх боломжтой.

Мөн ямар ч хөрөнгө оруулалт ашиг олох баталгаа байхгүй гэдгийг мартаж болохгүй. Аливаа стратеги, тэр байтугай хамгийн найдвартай стратеги нь хэзээ нэгэн цагт алдагдал авчрах болно. Та үүнд бэлэн байх хэрэгтэй.

5. Багцад байгаа хөрөнгийг авах

Хэрэв хөрөнгө оруулагч өмнөх алхмуудыг гүйцэтгэсэн бол түүнд тохирох боломжтой хөрөнгийн жагсаалтыг гаргах боломжтой болно. Тус бүрийн давуу болон сул талуудыг ялгахын тулд цаг хугацаа зарцуулах нь зүйтэй. Жишээлбэл, хаалттай хөрөнгө оруулалтын сан нь сайн өгөөжтэй байж болох ч анхны хөрөнгө шаарддаг бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад зориулсан статистикийг ховор нийтэлдэг. Тиймээс ийм хөрөнгө нь хадгаламжаа үржүүлэхийг хүсдэг хүмүүст тохиромжтой боловч нарийн ширийн зүйлийг өөрсдөө ойлгодоггүй. Аажмаар хөрөнгө оруулагч тохиромжтой хөрөнгийн өргөн жагсаалтыг жижиг багц болгон нарийсгадаг бөгөөд үүнд итгэлтэй байдаг.

Зохиомол хөрөнгө оруулагч 50 настай гэж бодъё, тэр амьдралдаа таван сая рубль хуримтлуулж, тэтгэврээ баталгаажуулахыг хүсч байна. Тэр өр, зээл, их хэмжээний худалдан авалт төлөвлөдөггүй.

Төлөвлөгөөний элементүүд	Шийдэл
Зорилтот	65 насандаа тэтгэвэрт гарах хүртэл хурдацтай хөгжиж буй багц
Боломжтой мөнгө	5,000,000 рубль, дээр нь тэтгэвэрт гарах хүртэл сар бүр 50,000
Цагийн давхрага	15 жил, дараа нь хүүгийн хамт сард 30,000 рубльд амьдрах боломж
Эрсдэл	Тэтгэвэрт гарахаасаа өмнө ашигтай, эрсдэлтэй хэрэгсэл, дараа нь жил бүр 50,000-ыг одоогийн багцаас тогтвортой хөрөнгө рүү шилжүүлнэ.
Боломжит хөрөнгө	Эдийн засгийн хурдацтай хөгжиж буй салбаруудад зориулсан ETF, татварын хөнгөлөлтөд IIS нөхөн төлбөр. Тэтгэвэрт гарсны дараа - найдвартай бонд, тогтвортой компаниудын хувьцаа

Одоо хөрөнгө оруулагч зөвхөн үнэт цаас худалдаж авах хэрэгтэй бөгөөд үе үе өөрийн багцаа стратегийн эсрэг шалгаж үзэх болно.

Та ямар хөрөнгө оруулалтын стратеги сонгож болох вэ

Хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн стратеги бол тухайн хөрөнгө оруулагчийн зорилго, чадавхид илүү нийцсэн стратеги юм. Гэхдээ мэргэжлийн санхүүгийн менежерүүд болон академик эдийн засагчид олон загвар боловсруулсан. Та тэдгээрийг чанд дагаж мөрдөж, зарим үед тэднээс холдож, эсвэл хоорондоо холилдож болно. Хамгийн гол нь энэ нь юунд зориулагдсан болохыг ойлгох явдал юм.

Өсөлтийн хөрөнгө оруулалт

"Өсөлтийн стратеги"-ийн мөн чанар нь борлуулалтыг хурдацтай нэмэгдүүлж, шинэ зах зээлийг эзэлж, ашиг орлогоо нэмэгдүүлж байгаа пүүсүүдийн хувьцаанд хөрөнгө оруулах явдал юм. Заримдаа зөвхөн аж ахуйн нэгжүүд төдийгүй бүхэл бүтэн салбарууд хурдацтай хөгжиж байна.

Жишээлбэл, Netflix видео стриминг үйлчилгээний орлого дөрвөн жилийн хугацаанд 113%-иар өссөн Netflix-ийн орлогын тайлан, ‘Нийт орлого’ 2017-2020. Энэ хугацаанд хувьцааны ханш 3,1 дахин өссөн нь хөрөнгө оруулагчид дунджаар жилийн 78%-ийг авчрах байсан.

Тус компани нь харилцаа холбооны салбарын нэг хэсэг гэж тооцогддог. Харьцуулбал, АНУ-ын бүх салбарт хөрөнгө оруулалт хийвэл 5 жилийн Харилцаа холбооны үйлчилгээний гүйцэтгэл / Fidelity money - ижил хугацаанд 50.8% бага байх байсан.

Netflix зах зээлээс илүү гарсан бөгөөд стратеги нь ийм компаниудыг хурдан өсөхөөс нь өмнө хайж олох явдал юм. Мэргэжилтнүүд Техникийн судалгаа / Integrity Research Associates компанийн санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийж, зах зээлийн хэтийн төлөвийг үнэлж, нарийн төвөгтэй математикийн томъёог ашигладаг.

Шинэхэн хувийн хөрөнгө оруулагч үүнийг ойлгоход хэцүү байх болно. Түүнд туслахын тулд скринингүүд байдаг - үнэт цаасанд дүн шинжилгээ хийх тусгай үйлчилгээнүүд. Алдартай, үнэ төлбөргүй байдаг нь Finviz, Yahoo Finance Screener, TradingView, Zacks Screener юм.

Хөрөнгө оруулагч 2020 оны хямралын дараа автомашин үйлдвэрлэгчдийн өсөлтөд итгэж байна гэж бодъё. Нэгдүгээрт, хүн бүхэл бүтэн салбарын дундаж утгыг тодорхойлж, хөрөнгийн зах зээлийн бусад зах зээлтэй харьцуулах шаардлагатай бол Автомашины жижиглэнгийн болон бөөний худалдаа, "Гол хэмжүүр" / Закс дахь хөрөнгө оруулалтын судалгаа хийхэд тохиромжтой. скринер.

Үзэх нь зүйтэй гурван үзүүлэлт байдаг.

• P / E, орлого хүртэлх үнэ. Компанийн үнэ цэнийг жилийн ашигт харьцуулсан харьцаа. Энэ нь бага байх тусам илүү төлөх шаардлагатай болно. Шалгуур үзүүлэлтийг ашиглан компанид оруулсан хөрөнгө оруулалт хэдэн жил үр дүнгээ өгөхийг ойлгох боломжтой. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагч гуравтай тэнцэх үзүүлэлттэй компанийн хувьцааг худалдаж авбал одоогийн ашиг орлогоороо гурван жилийн дараа хөрөнгө оруулалтаа буцааж өгнө. Автомашины салбарын компаниуд бараг 11 жилийн дараа зардлаа нөхөж, зах зээл дунджаар 21 жилийн дотор зардлаа нөхнө.
• P / S, борлуулалтын үнэ. Хувьцааны үнэ ба орлогын харьцаа. Хэрэв энэ үзүүлэлт нэгээс бага байвал тухайн компани дутуу үнэлэгдсэн, хоёроос дээш үнэ хэт өндөр байна. Автомашины үйлдвэр 0.48 үйлдвэрлэдэг бол өргөн зах зээл 3.45 үйлдвэрлэдэг.
• EPS, нэгж хувьцаанд ногдох ашиг. Хувьцааны тоонд ашгийн харьцаа. Энэ нь тоо биш, харин өсөлтийн динамик нь чухал юм: энэ жил автомашин үйлдвэрлэгчид 41.6%, бусад зах зээлд 19.44% гэж таамаглаж байна.

Одоо хөрөнгө оруулагч хөрөнгийн зах зээл болон тодорхой салбарын дундаж өгөгдлийг мэддэг болсон. Эдгээр үзүүлэлтүүдийг ашиглан та хамгийн ирээдүйтэй компаниудыг хайж олох боломжтой. Жишээлбэл, Yahoo Finance нь танд шаардлагатай бүх өгөгдлийг оруулах, бүс нутаг, тодорхой салбарыг сонгох боломжийг олгодог. ОХУ, АНУ, БНХАУ-ын зах зээлд автомашины салбарын есөн компани шаардлага хангасан байна.

Та дээжтэй цаашид ажиллах боломжтой: санхүүгийн нарийвчилсан мэдээллийг үзэх, шинжээчдийн санал бодол, таамаглалыг уншина уу. Хэрэв хөрөнгө оруулагч бүх зүйлд сэтгэл хангалуун байвал эдгээр хувьцаанаас сайн мөнгө олох боломжтой.

Дутуу үнэлэгдсэн компаниудад хөрөнгө оруулах

"Үнэт хөрөнгө оруулах" аргын мөн чанар нь ямар нэг шалтгааны улмаас зах зээлд дутуу үнэлэгдсэн сайн пүүсүүдийг хайх явдал юм. Стратегийн сонгодог хувилбарт хөрөнгө оруулагчид хувьцаа нь өөрийн хөрөнгөөс хямд компаниудыг сонгодог. Үйлдвэр нь нэг сая рублийн үнэ бүхий байр, тоног төхөөрөмжтэй, харин хувьцаа нь 900 мянган үнэтэй байдаг гэж бодъё - аж ахуйн нэгжийг дутуу үнэлдэг.

Бодит байдал дээр энэ бол маш хэцүү арга юм. Ойлгох хэрэгтэй 1. Техникийн эсрэг суурь таамаглал / CMT холбоо

2.2 Хөрөнгө оруулалтын сургууль: Өсөлт vs. үнэ цэнэ / Суурь шинжилгээ, санхүүгийн харьцаа, балансад үнэнч байх. Мөн оюуны хөрөнгийг хэрхэн үнэлэх талаар төсөөлөөд үз дээ. Facebook нийгмийн сүлжээ нь зөвхөн оффис, серверээс гадна патент, тэрбум долларын хэрэглэгчийн бааз, зар сурталчилгааны шинжилгээний технологитой гэж бодъё.

Дутуу үнэлэгдсэн компанийг олсон хөрөнгө оруулагчийн өөр нэг бэрхшээл бол яагаад ийм зүйл болсныг ойлгох явдал юм. Магадгүй зах зээлийн алдаатай холбоотой байх. Тэгээд тэр хүн алтны уурхайд бүдэрсэн. Гэхдээ өөр нэг хувилбар бий: компанийн тайлан нь шинжээчдийн хүлээлтээс доогуур байна, эсвэл компани зах зээлд өсөх өөр газаргүй байна.

Хэрэв "үнэ цэнэтэй" хөрөнгө оруулагч тохиромжтой компанийг олохыг хичээсэн хэвээр байгаа бол эхлээд тухайн салбарын эсвэл илүү өргөн зах зээл дээрх дундаж утгыг ойлгох хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулагчид ижил машин үйлдвэрлэгч салбарт дуртай гэж бодъё.

P / E ба P / S гэсэн хоёр танил үзүүлэлтээс гадна хэд хэдэн зүйлийг судлах нь зүйтэй юм.

• P / B, үнэ нь номын үнэ. Хөрөнгийн бирж дээрх компанийн үнэлгээг өөрийн хөрөнгөтэй харьцуулсан харьцаа. Шалгуур үзүүлэлт нэгээс бага байвал сайн. Энэ нь дампуурсан тохиолдолд бүх хөрөнгөө зарж, хувьцаа эзэмшигчдийн хохирлыг барагдуулах боломжтой болно гэсэн үг. Автомашины салбар муу ажиллаж байна, 2, 39, зах зээлийн дунджаас ч дээгүүр байна.
• D / E, өрөөс өөрийн хөрөнгө. Компанийн өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа. Автомашин үйлдвэрлэгчид эзэмшиж буй ам.доллар тутамдаа 43 центийн зээлсэн мөнгө байгаа нь зах зээлээс доогуур үзүүлэлт юм.

Энэ өгөгдлийн дагуу хөрөнгө оруулагч тохирох компаниудыг тооцоолохдоо буцаж очих ёстой. Гэсэн хэдий ч эдгээр нь огт байхгүй байж магадгүй юм. Жишээлбэл, сонгосон үзүүлэлт, бүс нутагт зөвхөн нэг үл мэдэгдэх компани тохиромжтой байдаг бөгөөд тэр ч байтугай нэг нь автомашин үйлдвэрлэгч биш, харин автомашины яндангийн цэвэр байдлыг шалгах үйлчилгээ юм.

Төлөвлөсөн орлогод хөрөнгө оруулах

Хүн бүр чиг хандлага, санхүүгийн гүйцэтгэл, тайлагналыг шийдвэрлэхэд бэлэн байдаггүй. Олон хүмүүсийн хувьд тогтвортой орлого авчрах хувьцаа эсвэл бондыг сонгоход хангалттай.

Энэхүү стратегийн хамгийн энгийн хувилбарыг Dow-ийн ноход хувьцаа сонгох стратеги Dows of the Dow гэж нэрлэсэн. Гол нь Dow Jones Industrial Average-аас хамгийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй 10 хувьцааг сонгох явдал юм. Жагсаалтыг дахин шалгаж, багцын тэнцвэрийг жил бүр хийх ёстой. Жишээлбэл, 2020 оны сүүлээр багц дараах байдалтай байна.

Компани	доллараар үнэ	Ногдол ашгийн өгөөж
Chevron	84, 45	6, 11%
IBM	125, 88	5, 18%
Доу	55, 5	5, 05%
Уолгренс	39, 88	4, 69%
Verizon	58, 75	4, 27%
3 сая	174, 79	3, 36%
Cisco	44, 39	3, 24%
Мерк	81, 8	3, 18%
Амген	229, 92	3, 06%
Кока Кола	54, 84	2, 99%

Бусад индекс, хөрөнгийн бирж, улс орнуудад ижил зарчмыг хэрэгжүүлэхэд юу ч саад болохгүй. Жишээлбэл, Москвагийн бирж дээр ногдол ашгийн хувьцаа эсвэл их хэмжээний купоны төлбөртэй бондыг сонго.

Худалдан ав, барь

Энэ бол "залхуу багц" гэж нэрлэгддэг бүхэл бүтэн стратегийн ерөнхий нэр юм. Гол нь хөрөнгө оруулагч үнэт цаас худалдаж аваад олон жил, бүр хэдэн арван жил хадгалдаг. Урт хугацааны өгөөж нь богино хугацааны хөрөнгийн хэлбэлзлийг давж, ашиг олох болно.

Бүх цаг агаарын багц

Америкийн хөрөнгө оруулагч Рэй Далио The All Weather Story / Bridgewater Associates сэтгүүлд ямар ч эдийн засгийн гамшигт тэсвэртэй байх стратеги боловсруулжээ. Инфляци, хямралын үед янз бүрээр ажиллах хөрөнгийг сонгох хэрэгтэй.

Хөрөнгийн ангилал	Портфолиодоо хуваалцах
Урт хугацаат төрийн сангийн бонд	40%
АНУ-ын хувьцаа	30%
Дунд хугацааны төрийн сангийн бонд	15%
Бараа бүтээгдэхүүн ба өөр хөрөнгө	7, 5%
алт	7, 5%

Ийм иж бүрдэлээр та их хэмжээний мөнгө олох боломжгүй, гэхдээ стратеги нь таныг санхүүгийн зах зээл дэх шуурганаас аварч, инфляциас дээгүүр ашиг олох боломжийг танд олгоно.

Портфолио нь олон хувилбартай. Жишээлбэл, Фрэнк Армстронг III байдаг. 21-р зууны хөрөнгө оруулалтын стратеги, 1996 оны эрсдэл / шагнал урамшууллын ETF багцууд: S&P 500 индекс, урт ба богино хугацааны төрийн сан, жижиг ба том компаниуд.

Орчин үеийн багцын онол

Гол санаа нь From the Studs Up: MPT / The Ticker Tape ашиглан багцыг бий болгох (болон дахин бүтээх) нь зах зээлийн хамгийн бага эрсдэл ба хамгийн их өгөөжийн хоорондох тэнцвэрийг олох явдал юм. Энэхүү стратеги нь хөрөнгө оруулалтын багц дахь янз бүрийн хөрөнгийн эзлэх хувь дээр төвлөрдөг. Тухайлбал, хамгийн сайн харьцааг “хувьцааны 75 хувь, бондын 25 хувь” гэж өгдөг.

Өөрөөр хэлбэл, хэрэв та эрсдэлтэй хөрөнгө дээр илүү консервативыг нэмбэл ашигт ажиллагааны багахан хэсгийг алдах боловч эрсдлийг ноцтой бууруулах боломжтой.

Тактикийн хөрөнгийн хуваарилалт

Тактикийн хөрөнгийн хуваарилалтыг хослуулахыг оролдсон арга: Багцын менежментийн идэвхтэй хандлага / RBC Wealth Management "бүх цаг агаар" ба "орчин үеийн онол". Хамгийн гол нь хувьцаа, бонд, бэлэн мөнгийг эрсдэл ба өгөөжийн харьцаагаар тэнцвэржүүлж, дараа нь хувьцааны индексүүдтэй харьцуулах явдал юм.

Аргын үндэс нь "үнэ цэнэ" хөрөнгө оруулалттай адил аналитик юм. Хөрөнгийн хуваарилалтыг үнэлж, дараа нь тодорхой хэрэгслийг анхааралтай сонгох шаардлагатай.

Юуг санах нь зүйтэй вэ

1. Хөрөнгө оруулалтын стратеги - санхүүгийн зорилгодоо хүрэхийн тулд хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийг худалдах, худалдан авах төлөвлөгөө.
2. Хөрөнгө оруулалтын стратегийг сонгох нь хувийн нөхцөл байдлаас хамаарна: нас, бэлэн мөнгө, эрсдэлд тэсвэртэй байдал, зорилго, цаг хугацааны хязгаар.
3. Хөрөнгө оруулалтын маш олон стратеги байдаг. Тэд зөвхөн консерватив, энгийн төдийгүй шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад маш түрэмгий, хэцүү байдаг. Бүх хүнд тохирсон цорын ганц арга барил байдаггүй.
4. Хөрөнгө оруулагчийг өөр өөр стратегиудыг нэгтгэхэд юу ч саад болохгүй. Хамгийн гол нь яагаад үүнийг хийж байгааг ойлгох явдал юм.
5. Зорилго, нас болон бусад нөхцөл байдал өөрчлөгдөхөд хөрөнгө оруулалтын стратегийг дахин үнэлж, дахин бүтээх шаардлагатай.