Хөрөнгө оруулалтын багц гэж юу вэ, түүнийг хэрхэн бий болгох вэ

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Цогц арга барил нь илүү их орлого олоход тусална.

Хөрөнгө оруулалтын багц гэж юу вэ

Эдгээр нь бүгд тухайн хүний хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгө юм. Ихэнхдээ бид хувьцаа, бонд, биржийн арилжааны хөрөнгө, бэлэн мөнгөний тухай ярьж байна. Жишээлбэл, Газпромын хэд хэдэн хувьцаа, бага хэмжээний бэлэн мөнгө нь хөрөнгө оруулалтын багц гэж үзэж болно.

Гэхдээ энэ ойлголтод бизнесийн хувьцаа, үл хөдлөх хөрөнгө, цуглуулах пүүз, банкны хадгаламж зэрэг багтана. Тиймээс жинхэнэ хөрөнгө оруулалтын мангасууд байдаг. Жишээлбэл, дэлхийн хамгийн том менежментийн компани BlackRock нь 5454 компанийн хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд эхний тавд нь ердөө 13.27%-ийг эзэмшдэг.

Хоёр жишээ хоёулаа хэт туйлширсан. Оросын хөрөнгө оруулагчийн багцад ихэвчлэн таван төрлийн хөрөнгийн ангилал багтдаг: дотоод, гадаадын хувьцаа, бонд, түүнчлэн ETFs.

Хөрөнгө оруулалтыг янз бүрийн хэрэгсэл, эдийн засгийн салбар, улс орнуудаар хуваарилах энэ аргыг төрөлжүүлэх гэж нэрлэдэг. Энгийнээр хэлэхэд та бүх өндөгөө нэг сагсанд хийх шаардлагагүй, олон өндөг, олон сагс хадгалах нь дээр. Гэхдээ тодорхой найрлага нь багцын сонголтоос хамаарна.

Хөрөнгө оруулалтын багц гэж юу вэ

Ганц зөв сонголт байхгүй. Зарим хүмүүст тэнцвэрт байдал хэрэгтэй бол зарим нь боломжит ашгийн төлөө эрсдэлд ороход бэлэн байдаг бол зарим нь капиталыг хадгалахад чухал байдаг. Хөрөнгийн сонголт нь үргэлж хөрөнгө оруулалтын стратегиас хамаардаг. Гэхдээ та үүнийг үндэс болгон авч болох загварууд байдаг.

Консерватив багц

Үүнд эдийн засгийн байдал ямар ч байсан бүтээгдэхүүнээ байнга хэрэглэдэг компаниудын хувьцаа багтдаг. Эдгээр нь хүнсний бүтээгдэхүүн, гэр ахуйн бараа, барилгын материал, биеийн арчилгааны бүтээгдэхүүний жижиглэн худалдаачид, хөгжүүлэгчид, үйлдвэрлэгчид юм.

Гол нь эдгээр пүүсүүд муу, сайн цаг үед адилхан сайн ажилладаг. Хямралын үед ийм компаниуд ашиг хүртдэг тул багцыг хамгаалалтын гэж нэрлэдэг. Гэвч аж ахуйн нэгжүүд тийм ч их орлого олдоггүй бөгөөд өсөн нэмэгдэж буй зах зээлд эдийн засгийн илүү ирээдүйтэй салбаруудад алддаг. Хөрөнгө оруулагчид ашиг орлогоо алддаг: пүүсүүд бага авдаг тул ногдол ашгийн үнэгүй мөнгө бага үлддэг бөгөөд хувьцаа нь үнэд тийм ч их нэмдэггүй.

Хөрөнгө оруулалтын тогтворгүй байдал, өндөр эрсдэлийг тэсвэрлэдэггүй хүмүүс консерватив хандлагыг сонгодог тул хариуд нь боломжит ашиг орлогыг золиослоход бэлэн байна. Хэрвээ хөрөнгөө олон жил хадгалж, бага зэрэг нэмэгдүүлэх зорилготой бол энэ нь маш сайн сонголт юм.

Идэвхгүй портфолио

Хамгийн гол нь тухайн хүний амьдарч буй орлогыг хөрөнгө оруулагчид авчрах явдал юм. Үүнийг хийхийн тулд багцад ногдол ашгийн хувьцаа, тогтмол купон бондыг нэмдэг.

“Идэвхгүй” хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн хөрөнгөө өсгөх арга замыг эрэлхийлдэггүй, том, тогтвортой компаниудаас тогтмол төлбөр авах шаардлагатай. Багц нь консервативтай төстэй боловч богино хугацаанд - хэдэн сараас хэдэн жил хүртэлх хугацаанд илүү тохиромжтой.

Үнэн хэрэгтээ бондыг эргүүлэн авах хугацаа байгаа тул цаасыг шинэчлэх шаардлагатай болно. Гэсэн хэдий ч бүх ногдол ашгийн пүүсүүд эдийн засгийн янз бүрийн мөчлөгийн үеэр адил сайн ажиллаж чадахгүй байна: хямралын өмнөх өдөр эсвэл түүний дараа шууд хувьцаа эзэмшигчдэд төлөх мөнгө хүрэлцэхгүй байж магадгүй юм.

Гибрид багц

Гол зарчим бол хамгийн их төрөлжүүлэх явдал юм. Энэ нь хөрөнгө оруулагч ижил үйл явдалд өөр өөр хариу үйлдэл үзүүлэх хэрэгслүүдийн дунд мөнгө хуваарилахыг оролддог гэсэн үг юм. Ингэснээр та тогтворгүй байдлаас өөрийгөө хамгаалж, сайн өгөөжийг хадгалж чадна.

Энэ сонголтын хувьд ихэвчлэн ногдол ашиг болон дунд зэрэг өсч буй хувьцааг сонгодог. Дүрмээр бол эдгээр нь Mosbirzh Index, S & P 500 эсвэл Nasdaq Composite зэрэг хөрөнгийн биржийн индексийг бүрдүүлдэг томоохон компаниуд юм. Тэд эдгээр үнэт цаасыг өндөр хөгжилтэй орнууд эсвэл тогтвортой томоохон пүүсүүдийн гаргасан найдвартай бондоор нөхдөг.

Дэлгэцийн зураг: Canva

Дэлгэцийн зураг: Canva

Энэ сонголт нь дахин эрсдэл хүлээх дургүй, 3-5 жилийн хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн байгаа хүмүүст тохиромжтой. Ашигт ажиллагаа нь жилийн дундаж үзүүлэлт бөгөөд богино хугацааны хөрөнгө оруулалттай адил хөрөнгө оруулагчийн мөнгөнд нөлөөлдөггүй. Мөн хөрөнгийн ангиллын хоорондын хамаарал бас бага байдаг - нэгнийх нь үнэ нөгөөгийнхөө үнэ цэнээс хамаарах нь ховор. Өөрөөр хэлбэл, ийм хөрөнгө нь янз бүрийн үйл явдалд янз бүрийн байдлаар хариу үйлдэл үзүүлдэг тул зарим нэг таагүй мэдээний улмаас бүх багц үнэ огцом унах магадлал багатай юм.

Түрэмгий багц

Өөр нэг нэр нь өсөлтийн багц юм, учир нь үүнийг ирээдүйтэй компаниудыг хайж буй хөрөнгө оруулагчид сонгодог. Ийм хүмүүс их мөнгө олохын тулд санхүүгийн алдагдалд ороход бэлэн байдаг.

Эдгээр сонголтуудын тусламжтайгаар та маш их цаг хугацаа, мөнгө зарцуулах хэрэгтэй болно. Та залуу, ядуу, хурдацтай хөгжиж буй компанийг олж, дараа нь шууд хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй. Эдгээр нь пүүсүүд хараахан нийтэд нээлттэй болоогүй байхад "сахиусан тэнгэр" ба венчур хөрөнгө оруулалтын хүрээ юм. Хөрөнгө оруулалт нь ихэвчлэн хэдэн зуун мянга, сая доллар байдаг. Ийм гарааны хөрөнгөгүй хүмүүсийн хувьд жишээлбэл, IPO сан эсвэл хамтын хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Эдгээр тохиолдолд хэсэг бүлэг хүмүүс нийтийн бус бизнест хөрөнгө оруулалт хийж, дараа нь ашгаа өөр хоорондоо хуваадаг.

Өндөр эрсдэлтэй хөрөнгийг ч энэ ангилалд хамруулдаг. Жишээлбэл, хорт хавдрыг эмчлэх шинэ эм гаргахад хэдэн жил шаардагдах бөгөөд олон сая долларын зардал гарах болно. Гэхдээ үр дүн нь огтхон ч биш байж магадгүй бөгөөд засгийн газрын зохицуулагчид эмийг үргэлж баталгаажуулдаггүй. Дараа нь пүүс хаагдах магадлалтай бөгөөд хөрөнгө оруулагчид мөнгөө алдах болно.

Өсөлтийн хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн урт хугацаатай байдаг. Тэд компанийг хөгжүүлж, шинэ зах зээлийг эзэгнэж, олон нийтэд нээлттэй болгоход бэлтгэж байхад олон жил хүлээж чадна.

Энэ нь эрсдэлтэй, учир нь бүтээгдэхүүн нь бүтэлгүйтэж магадгүй, бизнесийн загвар нь буруу, удирдлага нь ажилдаа орохгүй байх магадлалтай.

Таамаглалын багц

Түрэмгий байдлаас багагүй аюултай. Гол ялгаа нь багц нь хөрөнгө оруулалт, арилжааг хослуулсан явдал юм. Нэг хэсэг нь эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт, нөгөө хэсэг нь богино хугацааны үнийн хэлбэлзэл дээр тоглох зориулалттай. Гэхдээ энэ нь хэцүү, туршлага, тусгай мэдлэг шаарддаг тул үүнийг мэргэжлийн хүмүүст хүлээлгэж өгөх нь дээр.

Жишээлбэл, 2020 оны намар Yandex технологийн компани болон Tinkoff банк нэгдэж байгаагаа зарлав. Энэ мэдээний улмаас хоёр пүүсийн хувьцааны үнэ огцом өссөн, өөрөөр хэлбэл хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө худалдаж авахаар яаравчлав. Гэвч нэг сар хагасын дараа нэгдэх төлөвлөгөө нурж, туршлагатай худалдаачин үүнийг урьдчилан таамаглаж магадгүй юм: шинжээчид корпорацийн өөр өөр соёл, гүйлгээний эргэлзээтэй үнэлгээ, хэцүү хэлэлцээрийн талаар анхааруулав. Үүнийг мэдсэн мэргэжилтэн хувьцааны уналтад бооцоо тавьж, гэрээ бүтэлгүйтэхэд мөнгө олох боломжтой.

Хөрөнгө оруулалтын багцыг хэрхэн бүрдүүлэх вэ

Хэрэв та олон мянган хөрөнгөтэй, ямар нэгэн зүйл худалдаж авах зорилготой хөрөнгийн зах зээл дээр гарвал энэ бизнес ашигтай байх магадлал багатай. Бүх зүйл сайхан болсон ч баялгийн ажил биш мөрийтэй тоглоом болно. Тиймээс хамгийн эхэнд дөрвөн асуултыг шийдвэрлэх нь дээр.

1. Өөрийн багцаа удирдах арга замыг сонго

Зарим хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтаа хуучин хэв маягаар хийж болно: хөрөнгөө авах, олон хуудастай тайлан уншиж, үржвэрийг тооцоолох. Энэ нь танд төгс тохирсон, тэнцвэртэй багцыг бий болгох боломжийг олгоно. Гэсэн хэдий ч энэ арга нь бараг л бүрэн эрхт ажил бөгөөд хүн бүрт цаг хугацаа, эрч хүч, хүсэл эрмэлзэл байдаггүй.

Хоёрдахь арга бол туслах олох явдал юм. Заримдаа энэ нь санхүүгийн зөвлөх бөгөөд бүх танилцуулгын талаар асууж, хөрөнгийн санал болгох боловч үүний төлөө хураамж эсвэл шимтгэл авах бөгөөд энэ нь нийт өгөөжид нөлөөлнө. Заримдаа - roboadvisor, автоматжуулсан туслах нь бараг бүх брокер вэбсайт эсвэл гар утасны програм дээр эхлүүлсэн байдаг. Ийм туслах нь хөрөнгө оруулагчийн зарим санаа зовнилыг арилгах болно, гэхдээ багц нь нэлээд стандарт байх болно, гэхдээ энэ нь хамгийн тохиромжтой биш юм.

Хөрөнгө оруулалт хийх хүсэлтэй гурав дахь бүлэгт ч энэ хэрэггүй. Тэдний сонголт бол биржийн арилжааны санд хөрөнгө оруулах явдал юм. Хөрөнгө бүрийг нь авахад бэлэн биш байгаа хүмүүс мэргэжлийн хүмүүсийн удирддаг хэдэн арван, хэдэн зуун үнэт цаасанд нэг худалдан авалтаар хөрөнгө оруулалт хийдэг. Гэхдээ энэ тохиолдолд та алдагдалтай эвлэрэх хэрэгтэй болно - сангийн удирдлагын комисс.

2. Цагийн хязгаарыг тодорхойлох

Багц, хөрөнгийн төрлийг сонгох нь цаг хугацаанаас ихээхэн хамаардаг. Хэрэв хэдэн жилийн дотор мөнгө шаардлагатай бол ийм давхрагад эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт хийх нь өндөр хэлбэлзлийн улмаас капиталыг хүчингүй болгож болзошгүй юм. Хэрэв 15, 30 эсвэл 50 жилийн нөөц байгаа бол ижил хөрөнгө оруулалт хэд хэдэн удаа, зарим тохиолдолд хэдэн арван, хэдэн зуун дахин нэмэгдэж болно.

Гэхдээ ихэвчлэн санхүүгийн зөвлөхүүд эрсдэлийг тэнцвэржүүлж, цаг хугацааны явцад бууруулахыг зөвлөж байна.

Жишээлбэл, 20 настай хөрөнгө оруулагч тэтгэврийн багцаа бүрдүүлдэг. Эхний жилүүдэд хүн хурдан өсч буй, эрсдэлтэй хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийдэг: заримд нь мөнгө алдаж, нөгөөд нь орлого олдог, багцын үнэ цэнэ байнга өсдөг.

Гэхдээ тэтгэвэрт гарах хүртэл хамаагүй. Дараа нь эрсдэлтэй хөрөнгийг аажмаар зарж, тогтвортой компанийн ногдол ашгийн хувьцаа, бондоор сольж, эдгээр үнэт цаасны орлогоор амьдрах нь зүйтэй.

3. Эрсдэлд тэсвэртэй байдлыг ойлгох

Хөрөнгийн сонголт нь үүнээс хамаарна: зарим нь бусдаас илүү эрсдэлтэй, гэхдээ бас ашигтай байдаг. Эндхийн тэнцвэрийг хөрөнгө оруулалтын стратеги тодорхойлдог.

Эрсдэлтэй фьючерс эсвэл криптовалют хэдхэн цагийн дотор 40-50%-иар унана гэж бодъё. Хэрэв бодол нь маш их сэтгэл түгшээж, тааламжгүй болвол бонд эсвэл индексийн сангийн илүү их хувийг авч үзэх нь зүйтэй.

4. Төрөлжүүлэхэд анхаарлаа хандуул

Энэ бол хөрөнгө оруулалтын багцын бүхэл бүтэн онолын үндэс суурь юм. Төрөлжүүлэхгүйгээр бусад бүх зүйлийг хийх нь утгагүй юм.

Гэхдээ та хөрөнгө оруулагчийн хувьд зорилго, шинж чанараа ойлгосон үед үүнийг хийх нь зүйтэй. Зөвхөн дараа нь хөрөнгийн ангиллыг тодорхойлж, дараа нь эдийн засгийн салбар, улс орон, мөнгөн тэмдэгтээр тараах нь утга учиртай юм.

Юуг санах нь зүйтэй вэ

1. Хөрөнгө оруулалтын багц - хувьцаа, банкны хадгаламжаас эхлээд орон сууц, бизнесийн хувьцаа хүртэл хөрөнгө оруулагчийн бүх хөрөнгө.
2. Багцын гол зорилго нь эрсдэл ба өгөөжийн хооронд тэнцвэрийг бий болгох явдал юм.
3. Хөрөнгийн сонголт нь хөрөнгө оруулалтын стратегиас хамаарна.
4. Багц бүрдүүлэхээсээ өмнө хувийн эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар, хөрөнгө оруулалтын хүрээ, хөрөнгийн менежментийг ойлгох нь зүйтэй.
5. Хувийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд эрлийз хувилбар нь хамгийн ашигтай, гэхдээ тийм ч эрсдэлтэй биш юм.