Нийлмэл хүү гэж юу вэ, түүнийг хэрхэн тооцох вэ

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Онлайн тооцоолуур, Excel эсвэл нэг томьёо туслах болно.

Нийлмэл хүү гэж юу вэ

Энэ нь хөрөнгө оруулалтын үндсэн дүн болон өмнөх үеийн хүүгийн хуримтлал юм. Үр дүн нь цасан бөмбөгний үр дүнтэй төстэй: энэ бүхэн жижиг бөмбөгөөс эхэлдэг, гэхдээ цааш эргэлдэж, илүү их цас наалдаж, бөмбөг том болно. Мөнгөний хөрөнгө оруулалт нь орлого авчирдаг, дараа нь сүүлийнх нь шинэ орлого өгдөг - гэх мэт хангалттай тэвчээртэй байх хүртэл.

Тогтмол хүү нь илүү хялбар ажилладаг: үндсэн төлбөр байдаг бөгөөд үүнийг нэг удаа тооцдог. Нэг жилийн зайд ч ялгаа нь харагдах болно.

Хүн 100,000 рубльтэй гэж бодъё, тэр энэ хугацаанд 12% -ийн ашиг орлоготой жилийн хугацаанд ямар нэгэн хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн байна. Хэрэв орлогыг зөвхөн нэг удаа хүлээн авсан бол тухайн хүн 112,000 рубль авна. Жишээлбэл, хүүг сар бүр хуримтлуулж, данснаас авахгүй бол жилийн эцэс гэхэд 112,682.51 рубль болно.

Ялгаа нь тийм ч их биш боловч эхний дүн, ашигт ажиллагаа, хөрөнгө оруулалтын хугацаа их байх тусам нийлмэл хүүгийн нөлөө илүү хүчтэй болно.

Нийлмэл хүү ашигласан тохиолдолд

Хадгаламж, бонд, хувьцаа зэрэг хамгийн алдартай хөрөнгийн ангиллын ашигт ажиллагааг тооцоолох шаардлагатай үед үүнийг ашигладаг.

Банкны хадгаламжид

Хүн зүгээр л хадгаламждаа мөнгө хийгээд жил бүр ашиг авч болно. Гэхдээ банкуудад "хүүгийн капиталжуулалт" -тай хангалттай санал байдаг - энэ нь нийлмэл хүүтэй ижил утгатай.

Жишээлбэл, хүн сарын капиталжуулалттай 100,000 рублийн хадгаламж нээдэг. Энэ нь эхний сард ашиг нь анхны дүнгээр, хоёр дахь нь - хүүтэй дүнгээр, эцэс хүртэл хуримтлагдана гэсэн үг юм.

Сар	Эхэнд байгаа дүн, рубль	Ашиг, рубль	Эцсийн дүн, рубль
Нэгдүгээр сар	100 000	1 000	101 000
Хоёрдугаар сар	101 000	1 010	102 010
Гуравдугаар сар	102 010	1 020, 1	103 010, 1
Дөрөвдүгээр сар	103 030, 1	1 030, 3	104 060, 4
Тавдугаар сар	104 060, 4	1 040, 6	105 101
Зургадугаар сар	105 101	1 051, 01	106 152, 01
долдугаар сар	106 152, 01	1 061, 52	107 213, 53
Наймдугаар сар	107 213, 53	1 072, 14	108 285, 67
Есдүгээр сар	108 285, 67	1 082, 86	109 368, 53
Аравдугаар сар	109 368, 52	1 093, 69	110 462, 22
Арваннэгдүгээр сар	110 462, 22	1 104, 62	111 566, 84
Арванхоёрдугаар сар	111 566, 84	1 115, 67	112 682, 51

Энэ бол тухайн хүний нэг ордоос нөгөө орд руу олон жил дараалан шилжүүлэх гэж байгаа хөрөнгийнхөө нэг хэсэг гэж бодъё. Энгийнээр хэлэхэд, бид хадгаламжийн хүү энэ бүх хугацаанд өөрчлөгдөөгүй бөгөөд жилийн 12% түвшинд хэвээр байна гэж таамаглах болно.

Мөнгөө авахгүй, харин цаашдын өсөлтөд зориулж оруулсан хүн үр дүнд нь нэгээс хагас дахин их мөнгө авах болно. Төлөвлөгөөнүүд нь урт хугацааных бол энэ нь чухал юм - жишээлбэл, 20 жилийн дараа хүүхдийн сургалтын төлбөрийг төлөх. Нийлмэл хүү нь танд илүү хэмнэлт гаргаж, дээд зэрэглэлийн их сургуульд зарцуулахад тусална. Эсвэл мөнгөө хэмнээд дэлхийг тойрох аялалд гараарай.

Бондоор

Бонд эзэмшигчид купон хүлээн авдаг - огноог нь урьдчилан мэддэг үечилсэн төлбөр. Ихэвчлэн улирал, зургаан сар, жилд нэг удаа мөнгө ирдэг. Гэхдээ купоны дүнг тэр бүр зарладаггүй. Заримдаа хүүгийн түвшин хөвдөг боловч энэ нь хамгийн алдартай төрөл биш юм.

Хэрэв хүн купоны орлогоор амьдрахаар төлөвлөөгүй бол түүнийг дахин хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой: мөнгө авч, түүгээр илүү олон бонд худалдаж аваарай. Дараагийн удаа бүр илүү их мөнгө буцааж өгөх бөгөөд дахин үнэт цаас худалдаж авах боломжтой болно. Нийлмэл хүү ингэж эхэлдэг.

Хөрөнгө оруулагч OFZ 29010-ийг 100 мянган рублиэр худалдаж авлаа гэж бодъё. Хөрөнгийн бирж дээр нэрлэсэн үнээсээ дээгүүр арилжаалагддаг учраас энэ мөнгө 92 бонд авахад хангалттай. Жилийн дараа тухайн хүн нэг бондоос 59.97 рубль буюу нийт багцаас 5517.24 рубль авна.

Дараа нь дахиад таван OFZ худалдаж авах боломжтой болно. Жилийн дараа хөрөнгө оруулагч 5,817.09 рублийн купоны орлого хүлээн авна. Мэргэжилтнүүд механизмыг ихэвчлэн өөрөөр нэрлэдэг - үр дүнтэй ашиг орлого. Хадгаламжийн нэгэн адил ялгаа нь цаг хугацааны явцад илүү мэдэгдэхүйц болдог.

Хэрэв хүн купоныг дахин хөрөнгө оруулалт хийвэл дахин нэг хагас дахин их мөнгө авах болно. Жишээ бондын хувьд энэ нь бараг 116 мянган рубль юм. Дахин хөрөнгө оруулалт хийхгүй бол 73 мянга нь л эргэж ирнэ.

Урамшуулалд

Хувьцаанд хөрөнгө оруулах механизмыг ойлгох нь арай илүү хэцүү байдаг. Хэрэв эдгээр нь Yandex, Ozon эсвэл Facebook зэрэг хөгжиж буй компаниуд бол нийлмэл ашиг сонирхол нь баригдсан юм шиг байна. Ийм пүүсүүд ногдол ашиг өгдөггүй, харин бүх ашгаа хөгжилдөө зориулдаг. Нийлмэл хүү нь хөрөнгө оруулагчийн орлогод нөлөөлдөггүй, харин компанийн өсөлтөд нөлөөлдөг нь харагдаж байна. Энэ нь хувьцааны үнэ илүү хурдан өсч, хүн үүнээс мөнгө олдог гэсэн үг юм: тэр үүнийг хямд худалдаж авсан, илүү үнэтэй зарсан.

Бусад бизнесүүд удаан хугацааны туршид бий болсон бөгөөд зах зээлийн тодорхой хувийг эзэлжээ. Тэд хурдацтай өсөх газаргүй тул пүүсүүд ногдол ашиг төлөх замаар хувьцаа эзэмшигчидтэй ашгаа хуваалцдаг. Дараа нь хөрөнгө оруулагч нийлмэл хүүг өөрөө ажиллуулж болно.

Жишээлбэл, нэг хүн харилцаа холбооны AT&T компанийн 1000 долларын хувьцааг худалдаж авсан. Энэ пүүсийг ногдол ашгийн язгууртнууд гэж нэрлэдэг, учир нь хувьцаа эзэмшигчдэд төлөх төлбөр 35 жил дараалан тасралтгүй өссөөр ирсэн. Хоёр хувилбараар төсөөлье: нэгдүгээрт, хөрөнгө оруулагч 10 жилийн өмнө үнэт цаас худалдаж авсан, одоо тэр зарж байна. Хоёрдугаарт, ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Эхний тохиолдолд хүн борлуулалтаас 44.5 доллар алдах болно, учир нь үнэт цаас бага зэрэг хямд, хэрэв бид инфляцийг тооцвол алдагдал нь бүр ч их байх болно. Энэ хугацаанд тэрээр 523.79 долларын ногдол ашиг авах бөгөөд энэ нь жилийн дундаж өгөөжийн 4.3% -тай тэнцэнэ.

Хэрэв хөрөнгө оруулагч ногдол ашиг зарцуулахгүй, харин тэдэнтэй хамт компанийн нэмэлт хувьцаа худалдаж авбал 10 жилийн дараа тэр аль хэдийн 58 үнэт цаастай болно. Энэ нь эхэн үеийнхээсээ 20 гаруй дахин их бөгөөд 10 жилийн хугацаанд 665.94 доллар ногдол ашиг авах болно. Энэ тохиолдолд жилийн дундаж өгөөж ойролцоогоор 5.2% байна.

Хөрөнгө оруулалтын багцад

Нийлмэл хүү нь нэг үнэт цаасны эргэн тойрон дахь тооцоололд хамаарахгүй. Үүнийг бүх хөрөнгө оруулалтын багцад хэрэглэж болно.

Жишээлбэл, хүн өөр компанийн хувьцааг худалдаж авахад бондын ногдол ашиг зарцуулж болно. Дараа нь үнийн өсөлтөөс мөнгө олж, хувьцаагаа зарж, ашгаа бусад санхүүгийн гүйлгээнд ашигла. Мөн хөрөнгө оруулалтын сайн өгөөжийг хадгалахын тулд үүнийг үргэлж хий.

Асуудал нь бүх багцын үр дүнтэй өгөөжийг урьдчилан таамаглахад маш хэцүү байдаг.

Хувьцааны нэг амжилтгүй борлуулалт нь хямдхан худалдан авалтаас олох ашгийг бууруулж чадна. Эсвэл компанийн хувьд муу жил байснаас ногдол ашиг гэнэт буурч, энэ нь багцын ашигт байдалд ч нөлөөлнө.

Нийлмэл хүүг хэрхэн тооцох вэ

Үүнийг хялбар, цаг хугацаа шаардсан аль алинаар нь хийж болно. Санхүүгийн цаад математикийг ойлгоход үргэлж тустай байдаг тул сүүлийнхээс эхэлцгээе. Дараа нь бодит байдалд ойртсон зорилго тавих болно.

Гараар

Нийлмэл хүү нь үндсэндээ математикийн томьёо юм. Үүний үр дүн нь эцсийн эцэст хүн авахыг хүсч буй хэмжээ юм. Бүх зүйлийг дараах байдлаар тооцоолно.

A = P × (1 + r / n)^nt

Энэ арга нь төвөгтэй мэт санагдаж болох ч бодит байдал дээр зөвхөн таван хувьсагч байдаг:

• А- дүн, өөрөөр хэлбэл нийт дүн.
• П- үндсэн, анхны хөрөнгө. Дээрх жишээнүүдийн адил 100,000 рубль эсвэл 1,000 доллар байж болно.
• r тухайн хүний хүлээж буй жилийн хувь хэмжээ юм. Жишээлбэл, 12% -ийн хадгаламж эсвэл 5.3% -ийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж.
• - Жилд хүү тооцох хугацаа. Хэрэв тэд сард нэг удаа ирдэг бол жилд 12, улирал бүр бол дөрөв байх болно.
• т - тухайн хүний хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж буй жилийн тоо.

Банкны ижил хадгаламжийг сонгосон гэж бодъё: 100,000 рубль жилийн 12%, 5 жилийн хугацаатай, сарын хүүгийн капиталжуулалттай. Хадгаламж эзэмшигч нь хугацааны эцэст хэр их мөнгө авахаа тооцоолж болно.

1-р алхам	A = 100,000 × (1 + 0, 12/12)(12 × 5)
Алхам 2	A = 100,000 × (1, 01)(60)
Алхам 3	A = 100,000 × (1, 817 …)
Алхам 4	A = 181 669.6 рубль

Таван жилийн дараа дансанд бараг хоёр дахин их мөнгө орж ирнэ. Урт тоонууд хэр удаан бөөрөнхийлсөнөөс хамааран утгууд нь бага зэрэг хөвж болох боловч дараалал нь хэвээр байх болно.

Хэрэв хүн жил бүр хүү авдаг бол эхний 100,000 рубль, дээр нь 60,000 ашиг байх болно. Нийлмэл хүүгийн үр нөлөө нь 21 669 рубль нэмж авчрах болно.

Excel эсвэл Google Sheets дээрх томьёогоор дамжуулан

Тооцоологч эсвэл цаасан дээр суух нь хүн бүрт сонирхолгүй байдаг тул тооцооллыг ямар ч хүснэгтэнд даатгаж болно. Хэрэглэх хамгийн хялбар арга бол хөрөнгийн ирээдүйн үнэ цэнийн томъёо юм. Microsoft Excel болон Google Sheets аль алинд нь үүнийг FV (эсвэл BS) гэж нэрлэдэг. Бүх анхны өгөгдлийг дарааллаар нь оруулахад хангалттай.

Онлайн тооцоолуур ашиглах

Хөрөнгө оруулагчид болон санхүүчид бүх зүйлийн нийлмэл хүүг тооцдог олон үнэгүй онлайн тооны машинуудыг гаргаж ирсэн.

Жишээлбэл, банкны хадгаламжийн хувьд, эсвэл байдаг. Бонд эсвэл ногдол ашгийн хувьцааны өгөөжийн купоныг тооцоолохын тулд танд эсвэл гэх мэт илүү олон функц хэрэгтэй. Орос хэл дээр тохиромжтой, банкны тооцоолуур "".

Бүх тооцооллын гол асуудал: тэдгээр нь түүхэн өгөгдөл дээр үндэслэсэн, эсвэл ирээдүйд хүүгийн түвшин хэрхэн өөрчлөгдөхийг таахыг хүсдэг. Тиймээс ихэнх тохиолдолд энэ нь нийлмэл хүүгийн үр дүнг урьдчилан таамаглах арга боловч тийм байх болно гэсэн үг биш юм.

Юуг санах нь зүйтэй вэ

1. Нийлмэл хүү нь цасан бөмбөгийн эффектийг үүсгэдэг математикийн томьёо юм. Мөнгө хөрөнгө оруулалт хийх нь орлого авчирдаг бөгөөд дараа нь шинэ орлого бий болгодог. Энэ нь удаан үргэлжлэх тусам хүн илүү их орлого олох болно.
2. Банкны хадгаламжаас эхлээд хувьцаа худалдан авах хүртэл бараг бүх хөрөнгө оруулалтад нийлмэл хүү хэрэглэх нь ашигтай.
3. Нийлмэл хүүг гараар, хүснэгт эсвэл тооны машин дээр тооцоолж болно - энэ нь амархан, томъёонд зөвхөн таван хувьсагч байдаг.
4. Нийлмэл ашиг сонирхлын ажлын үр дүнг зөвхөн урьдчилан таамаглах боломжтой. Өнгөрсөн хугацаанд сайн гүйцэтгэлтэй байсан нь ирээдүйд хүн ижил хэмжээний цалин авна гэсэн үг биш юм.