Хувьцааны хөрөнгө оруулалтаас мөнгө алдах 5 найдвартай арга

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Таамаглаж, зээлж, ойлгохгүй байгаа салбараа сонго. Хэрэв та ийм зүйл хийвэл маш азтай байх болно.

1. Тодорхой бус хөрөнгөд хөрөнгө оруулах

Ирээдүйд эдийн засаг, бизнест юу тохиолдохыг бид мэдэхгүй учраас аливаа хөрөнгө оруулалт нь тодорхойлогдсон эрсдэлтэй ажил юм. Энэ нь бид мөнгө алдаж болно гэсэн үг юм. Гэхдээ жаахан харвал энэ эрсдэл үнэхээр буурна.

Эхлээд та хөрөнгө оруулах гэж буй хөрөнгө тань ерөнхийдөө хэрхэн ажилладагийг ойлгох хэрэгтэй. Хэрэв эдгээр нь хувьцаа юм бол тэдгээр нь яагаад хэрэгтэй, яагаад өсч, буурч байгаа, өсөлтийн хувьцаа нь ногдол ашгийн хувьцаанаас юугаараа ялгаатай болохыг олж мэдээрэй. Бондын хувьд ч мөн адил: тэд яагаад оршин тогтнож, түүгээр хэрхэн мөнгө олох талаар төсөөлөх хэрэгтэй.

Зах зээл, бизнесийг илүү гүнзгий ойлгох нь чухал. Та цаг хугацаа зарцуулж, компанийг ойлгох хэрэгтэй: энэ нь юу хийдэг, одоо яаж мөнгө хийж, ирээдүйд хэрхэн мөнгө олох боломжтой, санхүүгийн таамаглал юу вэ, түүний хувьцааны үнийн өөрчлөлтийн талаар шинжээчид юу гэж хэлж байна. Улс төр, татвараас эхлээд мэдээ мэдээлэл, тодорхой салбарууд хүртэл пүүсүүдэд нөлөөлдөг өөр олон хүчин зүйл байдаг.

Жишээлбэл, Тоёота, Форд зэрэг томоохон автомашин үйлдвэрлэгчдийн хувьцаа хомсдолын улмаас унасан Цахиурын шуургыг даван туулах нь: Автомашины салбар яагаад хамгийн их хохирол амсдаг вэ, автомашин үйлдвэрлэгчид болон бусад чип худалдан авагчид ирээдүйн хагас дамжуулагчийн хомсдолд хэрхэн бэлдэж болох вэ / KPMG of хагас дамжуулагч - тусгай материал.гүйдэл дамжуулдаг.

Орчин үеийн машинууд нь маш олон электрон хэрэгсэлтэй байдаг бөгөөд жишээлбэл, германий эсвэл цайргүйгээр тэдгээрийг угсрах боломжгүй юм. Энэ нь зах зээл дээр хагас дамжуулагч цөөхөн байх тусам машин цөөн, үйлдвэрлэгчдийн ашиг бага байна гэсэн үг юм.

Гэхдээ хэрэв хөрөнгө оруулагч нөхцөл байдлыг ойлгосон бол тэр хоёр удаа орлого олох боломжтой.

• Үнэ нь түр зуур унасан автомашин үйлдвэрлэгчдийн хувьцааг худалдаж аваарай: компаниуд хэзээ нэгэн цагт үйлдвэрлэлээ сэргээж, шинэ автомашины эрэлт өндөр байх болно.
• Үнэ нь өсөөгүй байгаа хагас дамжуулагч үйлдвэрлэгчдийн хувьцааг худалдаж авахын тулд: машин, компьютер, эмнэлгийн хэрэгсэлд материал шаардлагатай тул эдгээр пүүсүүд аль хэдийн маш их мөнгө олж байна.

Мөнгө алдахгүйн тулд юу хийх хэрэгтэй вэ

• Санхүүгийн хөрөнгө хэрхэн ажилладагийг судлаарай: хувьцаа, бонд эсвэл ETF. Та механизмыг нь ойлгосон үедээ л хөрөнгө оруулалт хий.
• Таны сонирхож буй компаниуд, эдийн засгийн салбарууд, хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч буй улс орнууд хэрхэн зохион байгуулагдсаныг ойлгоорой.

2. Зээл авсан мөнгөө хөрөнгө оруулах

Заримдаа энэ нь та аль хэдийн хөрөнгө оруулалт Нострадамус юм шиг санагддаг, эсвэл наад зах нь Уоррен Баффет - Та хөрөнгийн зах зээл хэрхэн ажиллахыг яг таг мэднэ. Би зөвхөн мөнгөө оруулахаас гадна зээл авахыг хүсч байна. Үүнтэй адил ашиг нь асар их байх болно, та хүүгээ дарж, бүх зүйлийг буцааж өгөх болно.

Энэ арга нь бүр өөрийн гэсэн нэр томъёо, тусдаа үйлчилгээтэй байдаг - маржин арилжаа. Энэ нь хөрөнгө оруулагч өөрийн брокероос хөрөнгө зээлж, хувьцааны үнийн зөрүүг ашиглахад ашигладаг. Үйлчилгээний хувьд та комисс төлөх шаардлагатай бөгөөд нэг өдөр хөрөнгийг брокерт буцааж өгөх хэрэгтэй. Гэхдээ хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлтэй байдаг, ялангуяа ийм нөхцөлд.

Мөнгөө алдах нь харамсалтай. Бусдын мөнгийг зарцуулах нь гамшиг юм.

Жишээлбэл, цахилгаан машин үйлдвэрлэгч Тесла олон 1. Теслагийн хувьцааны сул тал: 0 доллар? / Трефис

2. А. Мехта, Г. Бхавани. Тесла дээрх санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ / Нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн судалгааны академи сэтгүүл

3. Голдман Сакс: Теслас-ын эрэлт дээд цэгтээ хүрсэн бололтой / Business Insider дампуурал эсвэл хувьцааны үнэ аажмаар унана гэж таамаглаж байсан. 2003 онд байгуулагдсанаасаа хойш тус компани ашиггүй ажилласан: ашигтай улиралтай байсан ч жилийн эцэст 600-800 сая долларын алдагдал хүлээсэн.

Зарим хөрөнгө оруулагчид компанийн хувьцаа гарцаагүй унана гэж бодож байсан тул маржин арилжааг богино хугацаанд ашигласан. Биржүүд хөрөнгө оруулагчдын эзэмшдэггүй үнэт цаасыг худалдахыг зөвшөөрдөггүй. Тиймээс тэд S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 тэрбум долларыг энэ долоо хоногт / Shortsight-ийг хувьцааны брокеруудаас 22 тэрбум доллараар зээлж, зарж, үнийн санал буурахыг хүлээсэн. Хэрэв Теслагийн хувьцааны үнэ унавал хөрөнгө оруулагчид унасан хувьцааг худалдаж аваад, брокеруудад буцааж, орлого олж авах болно. Харин 2020 онд тус компани анх удаа ашигтай ажиллаж, хувьцаа нь 893 хувиар өссөн байна.

Хоёр хөрөнгө оруулагч компанийн хувьцааны үнэ унана гэж бооцоо тавьсан гэж бодъё: эхнийх нь өөрийн мөнгөөр, хоёр дахь нь зээлсэн мөнгөөр. 2020 оны сүүлээр хоёулаа алдаа гаргасан ч янз бүрийн аргаар хожигдсон. Тэдний алдагдлыг тооцож үзье, гэхдээ энгийн байхын тулд бид комиссыг тооцохгүй: тэдэнтэй хамт алдагдал нь бүр ч өндөр байх болно.

Эхний хөрөнгө оруулагч нь 86 доллартай бөгөөд энэ нь Теслагийн нэг хувьцааны өртөгтэй яг тэнцдэг. Түүнд байгаа мөнгөнийхөө төлөө тэрээр брокероос хувьцаа зээлж, үнэ буурахыг хүлээсэн - ийм зүйл болоогүй. Оны эцэс гэхэд хөрөнгө оруулагч өрийг төлөхийн тулд хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авсан боловч дараа нь түүний үнэ 768-д хүрэв. Хойшлогдсон 86 доллар дээр дахиад 682-ыг нэмэх шаардлагатай болсон. Энэ нь маржингийн арилжаа хийхэд аюултай: алдагдалд хүргэж болзошгүй юм. Анхны ханш бага байсан ч гэсэн нухацтай бай.

Хоёрдахь хөрөнгө оруулагч өөртөө хэт итгэсэн тул брокероос арван хувьцааг 860 доллараар зээлээр, өөрийн мөнгөөр хангахгүй байхыг хүссэн. Оны эцэс гэхэд хөрөнгө оруулагч 7680 долларын өртэй болох бөгөөд өрөө төлөхийн тулд байраа зарах шаардлагатай болж магадгүй юм.

Мөнгө алдахгүйн тулд юу хийх хэрэгтэй вэ

• Хэрэв та хамгийн муу тохиолдолд буцааж авч чадахгүй бол зээлсэн мөнгөө хэзээ ч бүү босго.
• Багцын эрсдэл ба өгөөжийг эрсдэлд оруулахад бэлэн байгаа багцын аль хэсгийг шийдээрэй: 1-р хэсэг / CFA институт. Мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид нэг хөрөнгөнд 3-5 хувиас дээш хөрөнгө оруулалт хийх нь ховор.

3. Та дөнгөж хөрөнгө оруулалт хийж эхэлж байгаа эсэхээ таамагла

Таамаглал гэдэг нь үнэ өсөх эсвэл буурах үед түргэн хугацаанд дахин борлуулах зорилгоор хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт юм. Үүнийг тусгай мэдлэгтэй, олон тооны өгөгдөл, үзүүлэлтэд нэвтрэх боломжтой худалдаачид хийдэг.

Арилжаачид хөрөнгийн зах зээл болон деривативын аль алинд нь таамаг дэвшүүлдэг. Сүүлийнх нь тэдний нутаг дэвсгэр юм, учир нь үүн дээр тодорхой хугацаатай гэрээ байгуулдаг, гол төлөв фьючерс, опцион. Хувьцааны фьючерс хэлье, өөрөөр хэлбэл тэдгээрийг ирээдүйд худалдан авах, худалдах гэрээ, гэхдээ урьдчилан тохиролцсон үнээр.

Жишээлбэл, Аэрофлотын хувьцааны үнэ фьючерс байдаг. Худалдаачин тэдгээрийг 2020 оны 2-р сард хялбархан худалдаж аваад ашиг олохыг хүлээх боломжтой: зун гэхэд корпорацийн хувьцааны үнэ өсөх ёстой, учир нь амралт, нислэгийн улирал эхлэх болно. Гэвч бодит байдал дээр тахлын улмаас Аэрофлот нислэгийн холболтоо алдсан тул компани юу ч олж чадаагүй. Тиймээс түүний хувьцаа ч, фьючерсийн үнэ ч 40-50 хувиар унасан.

Мэргэжлийн хүмүүс ихэвчлэн деривативын зах зээл дээр арилжаа хийдэг, тэр ч байтугай алдаа гаргадаг. Хэдийгээр худалдаачид өдөржин монитор дээрээ сууж, арилжааны дохиог шинжилдэг ч мэргэжилтнүүд зах зээлд ялагддаг. Өгөгдөл маш их ялгаатай 1. Ф. Чагу, Р. Де-Лоссо, Б. Жованнетти. Амьдрахын тулд өдрийн арилжаа хийх үү? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Өдрийн худалдаачдын ашиг орлого / Санхүүгийн шинжээчдийн сэтгүүл, гэхдээ 60-аас 99.6% нь мөнгө алдаж байна. Мөнгө олдог хүмүүс энгийн хөрөнгө оруулагчдаас хоцордог: худалдаачид B. M. Barber, T. Odean нар байдаг. Арилжаа нь таны баялагт аюултай: Хувь хүний хөрөнгө оруулагчдын нийтлэг хувьцааны хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэл / The Journal of Finance жилийн 11.4%, харин нэг удаа хувьцааны индекст хөрөнгө оруулалт хийж, жилийн турш үүнийг мартсан хүмүүсийн хувьд 17.9% байна.

Гэсэн хэдий ч худалдаа хаана ч алга болоогүй. Үүнд хоёр үндсэн шалтгаан бий. Энэ нь магадгүй Р. Гуглильмо, Л. Иоиме, Л. Жанири нар юм. Эмгэг судлалын худалдаа нь донтолтын үл тоомсорлодог хэлбэр мөн үү? / Донтолт ба Эрүүл мэнд, мөрийтэй тоглоомын донтолт гэх мэт хараахан бүрэн тодорхойлогдоогүй донтолтын хэлбэр. Шилдэг худалдаачид арилжааны гүйцэтгэлийг шилдэг арилжаачдын (2021) / Kagels Trading нь ажил олгогчдоо маш их мөнгө болгож, азгүй хамт ажиллагсдынхаа алдагдлыг нөхдөг.

Мөнгө алдахгүйн тулд юу хийх хэрэгтэй вэ

• Сонирхолтой хөрөнгийг анхааралтай судалж, энд, одоо мөнгө олох цаг гарга.
• Дунд эсвэл урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх: нэг жилээс гурван жил хүртэл. Жишээлбэл, S&P 500 хөрөнгийн биржийн индекс 100 жилийн хугацаанд нийлмэл жилийн өсөлтийн хувь (жилийн өгөөж) / Moneychimp-ийг хөрөнгө оруулагчдад 9.53% өгөөж авчирсан. Үүнийг иргэний инфляцид тохируулж, өөр ямар ч арилжаагүйгээр хийдэг.

4. Зах зээлийн өчүүхэн хэлбэлзэлтэй үед хөрөнгийн арилжаа

Зарим хөрөнгө оруулагчид байнга оролддог B. M. Barber, T. Odean. Онлайн хөрөнгө оруулагчид: Эхлээд удаан үхдэг үү? / SSRN нь хөрөнгийн зах зээлийг хянадаг: өдөр тутмын арилжааны төлөө биш, харин цаг мөчийг барьж авахын тулд. Хэрэв тэдний багц дахь хөрөнгө бага зэрэг өссөн бол та ашгаа даруй засах хэрэгтэй, хэрэв тэд унасан бол алдагдлыг бууруулах хэрэгтэй.

Үнэн хэрэгтээ энэ нь цаг хугацаа, эрч хүч шаарддаг, ашиг орлого иддэг мэдрэлийн үйл ажиллагаа юм - ийм хөрөнгө оруулагчид ойролцоогоор K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt хүлээн авдаг. Хурдан зарж, удаан худалдан авах: Байгууллагын хөрөнгө оруулагчдын эвристик ба арилжааны гүйцэтгэл / SSRN нь тайван хамт ажиллагсдынхаас жил бүр 3% бага байна.

Хөрөнгө оруулагч Тинкофф банкинд хувьцаа эзэмшдэг гэж бодъё. 2020 оны хавар тус компанийн үүсгэн байгуулагч Олег Тинков өвчтэй болсноо зарлаж, хувьцааны үнэ хэдхэн хоногийн дотор 40 хувиар унасан. Дөрвөн сарын дараа энэ нь өмнөх түвшиндээ эргэж, жилийн дараа хувьцааны үнэ хоёр дахин өссөн байна.

Санаа зовсон хөрөнгө оруулагч хувьцаа зарах гэж яарч, мөнгөө алдах болно. Илүү тайван хүн нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийж, намрын улиралд илүү ихийг худалдаж авч, илүү их орлого олох боломжтой.

Хөрөнгийн зах зээлийн арилжааны алдагдлын тал хувь нь К. Акепанидтаворн, Р. Д. Массио, А. Имас, Л. Шмидт нар юм. Хурдан худалдах, удаан худалдан авах: Байгууллагын хөрөнгө оруулагчдын эвристик ба арилжааны гүйцэтгэл / SSRN хөрөнгө хэзээ зарах тухай буруу шийдвэр. Мөн энэ нь мэргэжлийн хүмүүст зориулагдсан юм. Шинэхэн хөрөнгө оруулагчид дунджаар B. M. Barber, T. Odean нарыг удирддаг. Хувь хүний хөрөнгө оруулагчдын зан байдал / SSRN бүр ч дор байна.

Мөнгө алдахгүйн тулд юу хийх хэрэгтэй вэ

• Үнийн хэлбэлзлээс болж сонирхол татахуйц хөрөнгө мууддаггүй гэдгийг санаарай. Зах зээлийн тогтворгүй байдал өнгөрч, компани өссөөр байх болно.
• Төрөл бүрийн багцыг бий болгох: хувьцаа, бонд, ETF, үл хөдлөх хөрөнгө, бараа бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулалт хийх.
• Таны сонирхсон компаниудыг сонго. Хэмжээ, санхүүгийн үзүүлэлт (ашиг, өр, өсөлтийн хурд, чөлөөт мөнгө), хөгжлийн хэтийн төлөв, байгаль орчинд ээлтэй байдал, эдийн засгийн салбар эсвэл ногдол ашгийн хэмжээг анхаарч үзээрэй.
• Өөр өөр пүүсүүдийн хувьд өөр өөр байдаг хөрөнгө оруулалтын зөв мөчийг ол. Жишээлбэл, хурдацтай хөгжиж буй компаниудад "хэрэв эрт байх тусмаа сайн" гэсэн зарчмаар хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай бөгөөд хэт үнэлэгдсэн корпорацид - дараагийн хямралын үед, хямдрах үед.

5. Сэтгэл хөдлөлийн дагуу үйлдэл хий

Зүгээр л ерөнхий сэтгэл хөдлөлдөө автаж, хүн бүрийн ярьдаг компанийг хайрла. Эсвэл газрын тосны эдийн засаг сүйрсэн тухай бүх хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр уншиж, газрын тосны компаниудын хувьцааг зарах гэж гүйж байна. Эдгээр сэтгэл хөдлөлүүд - орлого олох итгэл найдвар, алдах айдас - 1. Д. Даксбери, Т. Гарлинг, А. Гэмбл, В. Класс зэрэгт нөлөөлдөг. Санхүүгийн зах зээлийн зан төлөвт сэтгэл хөдлөл хэрхэн нөлөөлдөг: Худалдан авах, худалдах давуу байдлын талаархи үзэл баримтлалын дүн шинжилгээ, сэтгэл хөдлөлд суурилсан бүртгэл / Европын санхүүгийн сэтгүүл

2. Ж. Гриффит, М. Нажанд, Ж. Шэн. Хөрөнгийн зах зээл дэх сэтгэл хөдлөл / Хөрөнгө оруулагчдын үйл ажиллагааны талаархи зан үйлийн шинжлэх ухааны сэтгүүл. Сэтгэл хөдлөлийн зан үйл нь зах зээлийн тогтворгүй байдлыг нэмэгдүүлж, хөрөнгө оруулалтыг илүү эрсдэлтэй болгодог.

Ийм шийдлийн олон жишээ бий. Биотехнологийн компани Теранос дэлхий даяарх лабораториудын үйл ажиллагааг өөрчлөх цоо шинэ цусны шинжилгээний технологийг бүтээжээ.

Хөрөнгө оруулагчдад маш их таалагдсан нь томоохон сангууд бодит борлуулалтгүй, алдагдалтай ажилладаг пүүсийг 10 тэрбум доллараар үнэлэв. Үнэн, хожим нь бараг ямар ч хөгжил гараагүй нь тодорхой болсон.

Дуулиан дэгдээж, Теранос компанийн эзэд компанийг татан буулгаж, залилангийн хэргээр шүүхэд дуудагдаж, оруулсан мөнгө алга болжээ.

Илүү тод жишээ бол криптовалют юм. Т. Асте шиг харагдаж байна. Криптовалютын зах зээлийн бүтэц: сэтгэл хөдлөл ба эдийн засгийг холбодог / Дижитал санхүү, тэд, тэр ч байтугай биткойн нь хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөлөөс ихээхэн нөлөөлдөг. Нэг сар хагасын дотор хамгийн том криптовалют Тесла компанийг үндэслэгч Элон Маск шүүмжилсэн жиргээний дараа 40%-иар унав. Дараа нь нийгмийн сүлжээн дэх өөрийн нийтлэлийн дараа дахин 10% -иар өссөн.

Мөнгө алдахгүйн тулд юу хийх хэрэгтэй вэ

• Ялангуяа хөрөнгийн зах зээлийн хямрал, өсөлтийн үед өөрийгөө хэтрүүлэх нь хөрөнгө худалдаж авах, худалдах үед алдаа гаргахад амархан байдаг хамгийн сэтгэл хөдөлгөм үе юм.
• Тогтворгүй байдал хэвийн байдалдаа орох хүртэл хүлээнэ үү. Хөрөнгө оруулагч хүлээн авахгүй Зах зээлийн цаг хугацаа ажилладаг уу? / Чарльз Шваб бол маш өндөр ашиг, гэхдээ та эрсдэлд орох шаардлагагүй.