Хамтын сан гэж юу вэ, түүгээр хэрхэн мөнгө хийх вэ

2024 Зохиолч: Malcolm Clapton | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 04:05

Та менежментийн компаниас бүрдүүлсэн багцын нэг хэсгийг худалдаж аваад үнэ нь өснө гэж найдаж болно.

Хамтын сан гэж юу вэ

Хамтын сан - хамтын хөрөнгө оруулалтын сан нь орлого олох боломжтой янз бүрийн үнэ цэнэтэй хөрөнгийг агуулсан багц юм.

Үндсэн хөрөнгийн үүднээс авч үзвэл үл хөдлөх хөрөнгийн хамтын сангууд, зах зээлийн хэрэгслүүд, жишээлбэл, хувьцаа, бонд, түүнчлэн дарс, урлагийн объект гэх мэт ер бусын хөрөнгөнд үндэслэж болох хосолсон хөрөнгө оруулалтууд байдаг..

Максим Федоров QBF-ийн дэд ерөнхийлөгч

Нэрнээс нь харахад хамтын сан нь зарагдсан хувьцаанд хуваагддаг. Худалдан авагч нь үл хөдлөх хөрөнгийн тухай ярьж байгаа бол тодорхой хувьцаа эсвэл өрөө худалдаж авдаггүй, харин бүх багцын "хэсэг" юм. Үүнийг хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх зорилготой мэргэжлийн зах зээлд оролцогч удирддаг. Жишээлбэл, тэр багцын үнэт цаас худалдаж авдаг эсвэл үл хөдлөх хөрөнгө түрээслэдэг.

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчид болон шаардлага хангаагүй хөрөнгө оруулагчдын дундын сангууд байдаг. Мөн тэд арай өөр юм. Гэхдээ бид зөвхөн шаардлага хангаагүй хөрөнгө оруулагчдад, өөрөөр хэлбэл хөрөнгөө оруулах хүсэлтэй жирийн иргэдэд зориулсан хамтын сангийн тухай л ярих болно. Учир нь мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчид буюу үнэт цаасны зах зээлийн мэргэжлийн оролцогчид, байгууллагууд өөрсдөө бүгдийг мэддэг.

Хамтын сангаар хэрхэн мөнгө хийх вэ

Нэгж нь завсрын орлогыг илэрхийлдэггүй. Хамтын санд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг бүхэлд нь эсвэл хэсэгчлэн хасч болохгүй. Та хоёр аргаар мөнгө авах боломжтой.

1. Хувьцаагаа эргүүлэн төлөх - менежментийн компани үүнийг мөнгөөр нөхөн төлдөг.
2. Өөр хөрөнгө оруулагчдад хувьцаагаа зар.

Эхний арга нь илүү хялбар боловч эргэн төлөлт нь одоогийн үнээр хийгдэх болно. Та худалдан авагчтай тохиролцож болно, гэхдээ та түүнийг олох хэрэгтэй. Үүний тулд брокер гэх мэт зуучлагчдыг татан оролцуулахыг зөвшөөрнө.

Хувьцааг зөвхөн зарахаас гадна гэрээслэх, хандивлах боломжтой.

Хамтын сангийн давуу тал юу вэ

Өндөр үнэ цэнэтэй хөрөнгө худалдаж авах боломж

Максим Федоровын хэлснээр хувьцааг заримдаа нэлээд үнэтэй хэрэгслийг багтаасан төрөлжүүлсэн багцын хувь гэж үзэх нь оновчтой юм. Жишээлбэл, хамтын санд тус бүр нь хэдэн зуун мянган хувьцаа багтаж болно. Мөн хувьцаа нь зөвхөн 5-10 мянган рубль болно.

Зах зээлийн тогтворгүй байдал нэмэгдсэн үед тэсвэрлэх чадвар

Төрөлжилтийн ачаар хамтын сангууд нь энгийн хөрөнгө оруулагчдын цуглуулсан бие даасан хэрэгсэл эсвэл багцаас илүү тогтвортой байдлыг харуулах боломжтой.

Энэ бүхэн нь хамтын сангуудыг үйлчлүүлэгчид, тэр дундаа орчин үеийн санхүүгийн хэрэгсэлд анх ханддаг хөрөнгийн эзэдэд ихээхэн сонирхол татдаг.

Максим Федоров

Хяналтын хялбар байдал

Хөрөнгө оруулагч мөнгө хөрөнгө оруулалт хийдэг бөгөөд менежментийн компани нь багцын агуулгыг хариуцдаг.

Боломжит өндөр ургац

Хэрэв багц нь тэнцвэртэй байвал банкны хадгаламжаас хамаагүй өндөр өгөөжийг харуулах чадвартай.

Татварын урамшуулал

Хэрэв та гурван жилээс дээш хугацаанд хувьцаа эзэмшиж, 2014 онд буюу түүнээс хойш худалдаж авсан бол худалдах, эргүүлэн авахдаа орлогын албан татвар төлөх шаардлагагүй.

Хамтын сангийн сул тал юу вэ

Өндөр комисс

Удирдлагын компани нь багцыг үнэ төлбөргүй зохицуулдаггүй. Тэр үйлчилгээнийхээ төлөө мөнгө, харин их мөнгө авдаг. Түүнээс гадна санхүүгийн үр дүнгээс үл хамааран комиссыг төлөх шаардлагатай болно: багц үнэ өссөн эсэх нь хамаагүй.

Дүрмээр бол хувьцааны үнэд шимтгэлийг хүртэл оруулдаг. 1000 рубльтэй тэнцэх хувьцааг 1003 буюу 1005 рублиэр зардаг.

Максим Федоров

Ашигт ажиллагааны баталгаа байхгүй

Хамтын сан өнгөрсөн хугацаанд сайн өгөөжтэй байсан ч энэ нь ирээдүйд ашиг олохгүй.

Хамтын сангийн хувьцааг хэрхэн худалдаж авах вэ

Та хамтын сангийн нэгжийг менежментийн компанийн оффис эсвэл түүний төлөөлөгч, жишээлбэл банкнаас худалдаж авч болно.

Хуулиар бол хувьцаа эзэмшигчдийн хөрөнгийг зах зээлээс гадуурх эрсдэлээс хамгаалдаг, өөрөөр хэлбэл менежментийн компани уг санг зориудаар дампууруулж чадахгүй. Үүний зэрэгцээ зах зээлийн хэлбэлзлээс хамгаалах нь зөвхөн менежерийн мэргэжлийн үйл ажиллагаа юм. Тиймээс арвин туршлагатай, хөгжсөн дэд бүтэцтэй, нэр хүндтэй компаниудын хамтын сангуудтай холбоо тогтоох нь чухал юм. Санхүүгийн үйлчилгээний зах зээлд оролцогч, мэргэжлийн хамт олноос шагнагдсан, ажилтнуудад нь нэр хүндтэй шинжээчдийн тухай ярьж байгаа нь сайн хэрэг.

Максим Федоров

Хамтын сан болон менежментийн компанийг сонгосны дараа та хувьцаа худалдаж авах өргөдөл бичих хэрэгтэй.

Өөр нэг хувилбар бол багцын хувьцааг өөр хувьцаа эзэмшигчээс худалдаж авах явдал юм. Худалдан авах, худалдах гэрээгээр гүйлгээг албан ёсоор баталгаажуулж, дараа нь хөрөнгө оруулагчийг бүртгэлд оруулахын тулд түүнийг бүртгэгчид харуулах ёстой.

Уламжлалт хамтын сан хөрөнгийн биржээс юугаараа ялгаатай вэ?

Хамтын сангаас гадна BITIF буюу биржээр арилжаалагддаг хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд бас байдаг. Аль аль нь бүрдүүлсэн портфолио бөгөөд тэдгээрийн зарим хэсгийг худалдаж авах боломжтой. Ялгаа нь гэвэл уламжлалт хамтын сангийн хувьцааг менежментийн компани зардаг бол хөрөнгийн биржийн хувьцааг мэдээж хөрөнгийн бирж дээр зардаг.

Биржээр арилжаалагддаг хөрөнгө оруулалтын сангуудын хувьцааг NYSE, NASDAQ, Москвагийн бирж гэх мэт аливаа индексийн дагуу бий болгож, бирж дээр шууд зардаг. Тэдний хөрвөх чадвар нь энгийн хамтын сангийн хөрвөх чадвараас өндөр байдаг.

Максим Федоров

Түүнчлэн биржээр арилжаалагддаг хувьцааны багц нь нэмэлт зардлын хувьд илүү ашигтай байдаг. Уламжлалт хамтын сангууд нь илүү их хэмжээний шимтгэлтэй байж болно, учир нь тэдгээрийг бий болгохын тулд менежментийн компаниуд үнэт цаасыг тусад нь худалдаж авдаг брокеруудын үйлчилгээнд хандахаас өөр аргагүй болдог.

Үнэн хэрэгтээ биржээр арилжаалагддаг хөрөнгө оруулалтын сангууд нь ижил ETFs (өөрөөр хэлбэл биржээр арилжаалагддаг хөрөнгө оруулалтын сангууд), зөвхөн дотоодын гарал үүсэлтэй байдаг. Москвагийн бирж дээр тэдгээрийг нэг хэсэгт жагсаасан байна.

Хамтын сангийн талаар юу санах хэрэгтэй

1. Энэ бол үнэ цэнэтэй хөрөнгийн багц юм. Үүсгэх, удирдах ажилд тусгай компани оролцдог. Хувьцаа, өөрөөр хэлбэл энэ багцын "хэсэг" нь хөрөнгө оруулагчдад зарагддаг.
2. Хамтын сангууд ашиг орлого сайтай байж болох ч орлогын баталгааг хэн ч өгдөггүй. Хэдийгээр ерөнхийдөө багц нь илүү үнэтэй болох нь бүх оролцогчдод ашигтай байдаг.
3. Өндөр шимтгэл нь хөрөнгө оруулагчийн орлогын ихээхэн хэсгийг идэж болно. Тиймээс хамтын сан болон менежментийн компанийг сонгохдоо тэдгээрийн хэмжээг анхаарч үзэх нь чухал юм.
4. Гэхдээ хамтын санд хөрөнгө оруулах нь амархан: өөр хэн нэгэн багцыг удирддаг бөгөөд та тусад нь төлж чадахгүй байгаа хөрөнгийн хамтран эзэмшигч болж чадна.
5. Биржээр арилжаалагддаг хамтын сангууд нь ETF-тэй илүү ойр байдаг бөгөөд уламжлалт хамтын сангаас илүү ашигтай байдаг.